期貨基差交易什么意思？基差為負說明什么

　　期貨基差交易什么意思?

　　是指現(xiàn)貨買賣雙方都同意以其中一方當事人選定的某月份商品期貨價格為計價基礎(chǔ)，以離于(或低于)該期貨價格若干(數(shù)值)來確定買賣現(xiàn)貨商品的價格，進而在到期日交割現(xiàn)貨的一種交易方式。也就是指買賣雙方按一定的基差，來確定現(xiàn)貨商品交割價格的一種交易方式。

　　基差為負值，說明現(xiàn)貨過多，此時現(xiàn)貨價格小于該商品的期貨價格;

　　基差為正值，說明當市場商品供應出現(xiàn)短缺，供不應求時，現(xiàn)貨價格就會高于期貨價格;

　　基差為零值，說明此時期貨合約越接近交割期，基差就會越來越小。

　　基差風險與對沖平倉時的基差直接相關(guān)，當投資者持有現(xiàn)貨，持有期貨空頭頭寸對沖，對沖平倉日基差擴大，投資者將盈利。

　　而在期貨基差交易中，交易者的目標就是通過買賣不同期限的期貨合約，從期貨價格變化中獲得價差的收益。比如說，如果某個商品的季節(jié)性需求導致在未來幾個月內(nèi)現(xiàn)貨價格預計上漲，那么交易者就可以選擇買入近月期貨合約，同時賣出遠月期貨合約，從而獲得當期現(xiàn)貨價格和未來期貨價格之間的差價。