二、頭肩底技術(shù)特征
1、股價經(jīng)過長期下跌后再急速下跌,成交量出現(xiàn)放大跡象,隨后止跌反彈,形成第一個波谷,這就是通常說的“左肩”。形成左肩部分時,在左肩最低點回升時則有成交量相對減少的傾向。
2、第一次反彈受阻,股價再次下跌,價格低于左肩之最低價,成交量在下跌過程未減少,甚至放大;股價在低位經(jīng)過一段時間盤整,成交量則迅速萎縮,隨后股價再次止跌反彈形成了第二個波谷,這就是通常說的"頭部"。形成頭部時,成交量迅速增加,大于形成左肩之成交量。
3、第二次反彈再次在第一次反彈高點處受阻,股價又開始第三次下跌,但股價剜與第一個波谷相近的位置后就不下去了,隨后股價反轉(zhuǎn)向上,成交量出現(xiàn)極度萎縮,此后股價再次反彈形成了第三個波谷。這就是通常說的“右肩”。第三次反彈時,成交量顯著增加。
4、第一次反彈高點和第二次反彈高點,即由左肩高點至右肩用直線連起來就是一根阻礙股價上漲的頸線,但當(dāng)?shù)谌畏磸棔r會在成交量配合下,將這根頸線沖破,使股價站在其上方,收盤價突破幅度超過3%以上時為有效突破,“頭肩底”形態(tài)成立。見到頭肩底這個圖形,應(yīng)該想到這是個底部回升的信號,此時不能再繼續(xù)看空,而要隨時做好進場搶籌的準備。一旦股價放量沖破頸線時就可考慮買進一些股票,通常稱為第一買點。
如果股價沖破頸線回抽,并在頸線位附近止跌回升再度上揚時可加碼買進,這通常稱為第二買點。值得注意的是,若是股價向上突破頸線時成交量并無顯著增加,很可能是一個“假性突破”,這時應(yīng)逢高賣出,考慮暫時
退出觀。
三、頭肩底形成過程
股價長期下跌之后,出現(xiàn)一次反彈,說明買方已初具抵抗能力。由于下跌趨勢并未改變,所以股價二次下跌。第二次下跌創(chuàng)出新低并出現(xiàn)恐慌性拋售,同時很快回升,反映出下跌能量已充分釋放。第三次下跌未能達到頭部低點即獲支撐并回升,說明買方力量已占上風(fēng),趨勢已有發(fā)生逆轉(zhuǎn)的傾向。當(dāng)兩次反彈形成的高點連線(即頸線)被放量突破后,顯示多方已控制大局,向上趨勢確立。
1、完整頭肩底形態(tài)
和頭肩頂的形狀一樣,只是整個形態(tài)倒轉(zhuǎn)過來而已,又稱“倒轉(zhuǎn)頭肩式”。形成左肩時,股價下跌,成交量相對增加,接著為一次成交量較小的次級上升。接著股價又再下跌且跌破上次的最低點,成交量再次隨著下跌而增加,較左肩反彈階段時的交投為多——形成頭部;從頭部最低點回升時,成交量有可能增加。整個頭部的成交
量來說,較左肩為多。當(dāng)股價回升到上次的反彈高點時,出現(xiàn)第三次的回落,這時的成交量很明顯少于左肩和頭
部,股價在跌至左肩的水平,跌勢便穩(wěn)定下來,形成右肩。最后,股價正式策動一次升勢,且伴隨成交大量增加
,當(dāng)其頸線阻力沖破時,成交更顯著上升,整個型態(tài)便告成立。
一般而言,頭肩底的主要特點是前期大盤從高位回調(diào)之后再搭建一個平臺,之后股指再度加速下探走低,受到多方的抄底操作影響股指再度快速拉升,而由于有獲利回吐的壓力,使得股指再度開始調(diào)整,如果右邊調(diào)整也是平臺格局,就形成頭肩底形態(tài)。其內(nèi)在理論基礎(chǔ)是在前期的平臺(也就是所謂的左肩),多空處于基本平衡的格局,但為誘空或者吸籌,空方展開了最后瘋狂的跌,形成新的破位;當(dāng)力量枯竭的時候,多方強力反撲,股指迅
速回升至前期左肩平臺附近的位置上;由于有相對較多的解套壓力,又使得空方拋壓增大,導(dǎo)致出現(xiàn)調(diào)整走勢。
可以看出,頭肩底下跌并非市場本身有下跌的要求,而是為了引發(fā)恐慌進行吸籌;而回到前期平臺的時候,必然有部分解套盤涌出,遲滯市場的反彈,導(dǎo)致股指再度橫盤。因此,右肩是消化獲利籌碼,提高市場平均成本,減輕未來上漲壓力的過程,所以很多將市場在右肩時看成是逢低參與的機會。
在頭肩底形態(tài)的形成過程中,為了確認形態(tài)的有效性和成功概率,在形態(tài)完成之前也能從指標(biāo)上找到一些相
互的配合。如形態(tài)形成之初,MACD指標(biāo)的日線圖底背離是一個初步的下跌動力減弱信號;第二個相配合的信號則
產(chǎn)生于右肩的形成過程,右肩向上形成突破之前,MACD指標(biāo)已經(jīng)逐漸回到了零軸下方附近,為下一步向上突破作
好了技術(shù)形態(tài)的準備。
2、頭肩底形態(tài)演變(如下圖)
圖中的“賣點”為有效跌破該點位的止損位。