權(quán)益資產(chǎn)投資需求提升 工銀瑞信8只基金恢復(fù)大額申購(gòu)

　　近日，工銀瑞信基金旗下8只基金相繼，宣布恢復(fù)大額申購(gòu)。顯示，為滿足廣大投資者的投資需求，工銀遠(yuǎn)見(jiàn)混合等四只基金自2024年10月25日起恢復(fù)（調(diào)整）大額申購(gòu)等業(yè)務(wù)；工銀領(lǐng)航三年持有混合等四只基金自2024年10月28日起恢復(fù)（大額）申購(gòu)、轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入、定期定額投資業(yè)務(wù)。

　　隨著投資情緒回暖，近期市場(chǎng)上已有多批主動(dòng)權(quán)益基金陸續(xù)放開(kāi)大額申購(gòu)限制。業(yè)內(nèi)人士表示，當(dāng)市場(chǎng)急漲時(shí)，由于大量資金的涌入會(huì)攤薄基金收益，基金會(huì)進(jìn)行限購(gòu)操作；而當(dāng)市場(chǎng)有所調(diào)整后，基金往往會(huì)恢復(fù)大額申購(gòu)，方便市場(chǎng)資金進(jìn)行后市布。從當(dāng)下來(lái)看，可能基于宏觀經(jīng)濟(jì)策積極轉(zhuǎn)向，投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好持續(xù)改善，權(quán)益資產(chǎn)投資需求提升，主動(dòng)權(quán)益基金恢復(fù)大額申購(gòu)，也便于投資者在市場(chǎng)充分調(diào)整后進(jìn)行長(zhǎng)期投資布。

　　工銀瑞信此次恢復(fù)大額申購(gòu)的8只基金涉及旗下多種不同投資風(fēng)格、不同投資方向的主動(dòng)權(quán)益產(chǎn)品。值得一提的是，作為前期廣受關(guān)注的多基金經(jīng)理共管的平臺(tái)型基金，工銀領(lǐng)航三年持有混合為2023年9月以來(lái)首次開(kāi)放申購(gòu)，可以滿足不同投資者的投資需求。晨星數(shù)據(jù)顯示，截至9月30日，8只基金年內(nèi)收益均位居同類前1/3，其中工銀成長(zhǎng)收益混合A、工銀新焦點(diǎn)靈活配置混合A、工銀新金融股票A等均位列同類1/5，工銀新金融股票獲五年期五星。從長(zhǎng)期業(yè)績(jī)來(lái)看，亦有多只基金表現(xiàn)優(yōu)異。截至2024年三季度末，工銀新金融股票A、工銀新焦點(diǎn)配置混合A、工銀新財(cái)富靈活配置混合和工銀成長(zhǎng)收益混合A自成立以來(lái)收益分別達(dá)159.80%（同期比較基準(zhǔn)16.59%）、88.46%（同期比較基準(zhǔn)9.18%）、117.40%（同期比較基準(zhǔn)72.95%）、46.94%（同期比較基準(zhǔn)17.25%），均大幅跑贏業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)。同時(shí)，據(jù)晨星數(shù)據(jù)，截至9月30日，工銀新焦點(diǎn)靈活配置混合A在近五年、近七年分別排名同類第2和第1，工銀新金融股票A則是在近五年、近七年的業(yè)績(jī)長(zhǎng)跑中均位居同類產(chǎn)品前10%，體現(xiàn)出穿越周期、持續(xù)優(yōu)異的長(zhǎng)跑能力。

　　展望后市，機(jī)構(gòu)普遍看好權(quán)益市場(chǎng)的配置價(jià)值。興業(yè)證券表示，逆周期策不斷加碼，已在帶動(dòng)并將持續(xù)支撐經(jīng)濟(jì)預(yù)期改善和動(dòng)能修復(fù)。隨著近期策持續(xù)發(fā)力穩(wěn)增長(zhǎng)，9月多數(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)已呈現(xiàn)改善信號(hào)：商品消費(fèi)開(kāi)始回暖、房地產(chǎn)市場(chǎng)開(kāi)始企穩(wěn)、就業(yè)開(kāi)始回溫。此外，從估值層面來(lái)看，當(dāng)前主要寬基指數(shù)仍僅修復(fù)至中位數(shù)附近。天風(fēng)證券表示，從三年以上的長(zhǎng)期維度來(lái)看，市場(chǎng)可能已經(jīng)底部反轉(zhuǎn)，大概率不會(huì)再回到比之前底部區(qū)域更悲觀的狀態(tài)，在長(zhǎng)期層面，需要重視配置權(quán)益資產(chǎn)。

　　工銀瑞信基金自成立以來(lái)，始終堅(jiān)持打造規(guī)范高效的投研決策機(jī)制，在團(tuán)隊(duì)化、平臺(tái)化、一體化的投研管理體系下，建立起一支優(yōu)秀的投研團(tuán)隊(duì)。依托自身的投研體系和深厚的專業(yè)底蘊(yùn)，在主動(dòng)權(quán)益投資方面表現(xiàn)持續(xù)優(yōu)異。海通證券數(shù)據(jù)顯示，截至9月30日，工銀瑞信旗下主動(dòng)權(quán)益基金近七年絕對(duì)權(quán)益在全行業(yè)中位居第4（4/108），在大型權(quán)益類公司中近七年、近五年絕對(duì)收益更均位列第1，近兩年也高居前三甲。

　　展望未來(lái)，隨著后續(xù)財(cái)策陸續(xù)落地，A股估值修復(fù)行情值得期待。工銀瑞信基金將繼續(xù)深化投研能力建設(shè)，以專業(yè)能力為依托，以長(zhǎng)期價(jià)值為導(dǎo)向，更好地服務(wù)居民財(cái)富管理的需要，持續(xù)努力提升投資者獲得感。

　　數(shù)明：

　　工銀瑞信8只基金恢復(fù)大額申購(gòu)具體指：工銀遠(yuǎn)見(jiàn)混合2024年10月25日調(diào)整大額申購(gòu)、定期定額投資及轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入業(yè)務(wù)；工銀新金融股票、工銀新焦點(diǎn)配置混合2024年10月25日恢復(fù)大額申購(gòu)、轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入、定期定額投資業(yè)務(wù)；工銀圓豐三年持有期混合2024年10月25日恢復(fù)大額申購(gòu)、定期定額投資業(yè)務(wù)；工銀領(lǐng)航三年持有混合2024年10月28日恢復(fù)基金申購(gòu)、轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入、定期定額投資業(yè)務(wù)；工銀新財(cái)富靈活配置混合、工銀圓興混合、工銀成長(zhǎng)收益混合2024年10月28日恢復(fù)大額申購(gòu)、轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入、定期定額投資業(yè)務(wù)。詳見(jiàn)基金。

　　同類排名數(shù)據(jù)來(lái)源于晨星中國(guó)，數(shù)據(jù)截至 2024年9月30日。工銀圓豐三年今年以來(lái)業(yè)績(jī)排名居同類443/2224，工銀圓興混合今年以來(lái)業(yè)績(jī)排名居同類610/2224，工銀遠(yuǎn)見(jiàn)混合A今年以來(lái)業(yè)績(jī)排名居同類655/2224，工銀領(lǐng)航三年持有混合今年以來(lái)業(yè)績(jī)排名居同類476/2224，同類基金指滬港深積極配置；工銀新金融股票A今年以來(lái)、近五年、近七年業(yè)績(jī)排名居同類12/581、16/263、6/175，同類基金指大盤(pán)成長(zhǎng)股票；工銀新財(cái)富靈活配置混合今年以來(lái)業(yè)績(jī)排名居同類97/800，同類基金指靈活配置；工銀成長(zhǎng)收益混合A今年以來(lái)業(yè)績(jī)排名居同類17/919，同類基金指保守混合；工銀新焦點(diǎn)靈活配置混合A今年以來(lái)、近五年、近七年業(yè)績(jī)排名居同類21/108、2/9、1/9，同類基金指滬港深靈活配置。

　　權(quán)益類基金排名來(lái)源于海通證券，數(shù)據(jù)截至 2024年9月30日。工銀瑞信主動(dòng)權(quán)益基金絕對(duì)權(quán)益近七年（2017.10.1-2024.9.30）位列行業(yè)4/108，近七年、近五年（2019.10.1-2024.9.30）絕對(duì)收益位列大型權(quán)益類公司1/13，近兩年（2022.10.1-2024.9.30）位列3/13。

　　工銀新金融股票A：工銀新金融股票A成立于2015年3月19日，鄢耀自基金成立日起至今擔(dān)任本基金基金經(jīng)理。該基金自成立以來(lái)各年度凈值增長(zhǎng)率分別為1.00%、-5.84%、11.99%、-20.28%、54.3%、103.97%、28.11%、-21.74%、-21.72%、159.80%。同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為-0.07%、-8.44%、17.22%、-19.26%、29.5%、22.47%、-2.97%、-16.91%、-8.23%、16.59%。數(shù)據(jù)來(lái)源于基金定期報(bào)告，自成立以來(lái)各年度數(shù)據(jù)來(lái)源于各年度年報(bào)，數(shù)據(jù)截至2024年9月30日。

　　工銀新焦點(diǎn)配置混合A：工銀新焦點(diǎn)配置混合A成立于2016年10月10日，李劭釗自2023年4月10日起至今擔(dān)任本基金基金經(jīng)理。該基金自成立以來(lái)各年度凈值增長(zhǎng)率分別為0.00%、8.40%、-4.89%、21.73%、91.71%、4.44%、-15.87%、-22.08%、88.46%。同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為0.54%、5.54%、-7.76%、10.71%、8.85%、-2.45%、-8.87%、-5.21%、9.18%。數(shù)據(jù)來(lái)源于基金定期報(bào)告，自成立以來(lái)各年度數(shù)據(jù)來(lái)源于各年度年報(bào)，數(shù)據(jù)截至2024年9月30日。

　　工銀新財(cái)富靈活配置混合：工銀新財(cái)富靈活配置混合成立于2014年9月19日。李昱自2023年12月14日至今擔(dān)任本基金基金經(jīng)理。該基金自成立以來(lái)各年度凈值增長(zhǎng)率分別為14%、18.07%、9.21%、3.4%、-7.5%、29.73%、52.52%、12.33%、-19.71%、-24.11%、117.40%，同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為25.49%、8.78%、-5.03%、11.7%、-11.24%、21.46%、16.44%、-0.29%、-10.81%、-4.23%、72.95%。數(shù)據(jù)來(lái)源于基金定期報(bào)告，自成立以來(lái)各年度數(shù)據(jù)來(lái)源于各年度年報(bào)，數(shù)據(jù)截至2024年9月30日。

　　工銀成長(zhǎng)收益混合A：工銀成長(zhǎng)收益混合A成立于2019年7月19日。張洋自2015年8月17日至今擔(dān)任本基金基金經(jīng)理。該基金自成立以來(lái)各年度凈值增長(zhǎng)率分別為8.58%、21.45%、4.02%、-2.66%、-3.49%、46.94%，同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為6.21%、17.68%、-0.6%、-11.98%、-4.87%、17.25%。數(shù)據(jù)來(lái)源于基金定期報(bào)告，自成立以來(lái)各年度數(shù)據(jù)來(lái)源于各年度年報(bào)，數(shù)據(jù)截至2024年9月30日。

　　風(fēng)險(xiǎn)提示

　　基金管理人依照恪盡職守、誠(chéng)實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則管理和運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。工銀新金融股票為股票型基金，預(yù)期收益和風(fēng)險(xiǎn)水平高于混合型基金、債券型基金與貨幣市場(chǎng)基金。工銀新財(cái)富靈活配置混合、工銀成長(zhǎng)收益混合為靈活配置混合型基金，預(yù)期收益和風(fēng)險(xiǎn)水平低于股票型基金，高于債券型基金與貨幣市場(chǎng)基金。工銀新焦點(diǎn)配置混合基金為靈活配置混合型基金，預(yù)期收益和風(fēng)險(xiǎn)水平低于股票型基金，高于債券型基金與貨幣市場(chǎng)基金。工銀圓豐三年持有、工銀圓興、工銀遠(yuǎn)見(jiàn)混合、工銀領(lǐng)航三年持有為混合型基金，預(yù)期收益和風(fēng)險(xiǎn)水平低于股票型基金，高于債券型基金與貨幣市場(chǎng)基金，如投資港股通投資股票，還需承擔(dān)港股通機(jī)制下因投資環(huán)境、投資、市場(chǎng)以及交易規(guī)則等差異帶來(lái)的特有風(fēng)險(xiǎn)�；�金過(guò)往業(yè)績(jī)不其未來(lái)表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績(jī)并不構(gòu)成基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)的保證。投資者投資基金前應(yīng)認(rèn)真閱讀《基金合同》、《招募說(shuō)明書(shū)》、《基金產(chǎn)品資料概要》等法律，及更新等法律，在全面了解產(chǎn)品情況、費(fèi)率結(jié)構(gòu)、各銷售渠道收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)及銷售機(jī)構(gòu)適當(dāng)性的基礎(chǔ)上，選擇適合自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力的投資品種進(jìn)行投資�；�金投資須謹(jǐn)慎。