如何在六類低碳股票中掘金？

   低碳經(jīng)濟(jì)是以低能耗、低排放、低污染為基礎(chǔ)的經(jīng)濟(jì)模式。其實(shí)質(zhì)是提高能源利用效率和創(chuàng)建清潔能源結(jié)構(gòu)，核心是技術(shù)創(chuàng)新、制度創(chuàng)新和發(fā)展觀的轉(zhuǎn)變。應(yīng)運(yùn)而生的運(yùn)行機(jī)制，包括碳排放權(quán)以及未來(lái)很有可能啟用的碳稅。從長(zhǎng)期來(lái)看，化石能源稀缺以及氣候變暖對(duì)經(jīng)濟(jì)造成的負(fù)面影響是發(fā)展低碳模式的內(nèi)在動(dòng)力。由它所推崇的能源利用和使用方式上的變革，不啻于一次新的技術(shù)革命。

   雖然低碳經(jīng)濟(jì)的說(shuō)法興起不久，但中國(guó)在這方面的努力已耕耘多年，不少關(guān)鍵技術(shù)已經(jīng)取得突破，如特高壓、工業(yè)節(jié)能方面、智能電網(wǎng)部分技術(shù)和電網(wǎng)降損方面，開(kāi)始逐步擺脫對(duì)國(guó)外技術(shù)的依賴，國(guó)產(chǎn)化進(jìn)程正在加速，同時(shí)也給國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)和企業(yè)帶來(lái)全新的機(jī)遇和增長(zhǎng)點(diǎn)，自然，這也將是資本追逐的熱點(diǎn)。

　　特高壓

　　國(guó)家一直采取的策略是先通過(guò)國(guó)內(nèi)龍頭企業(yè)與ABB、西門(mén)子等公司合作研發(fā)特高壓設(shè)備，而只將550KV等低電壓等級(jí)的市場(chǎng)向國(guó)外公司開(kāi)放。等到國(guó)內(nèi)企業(yè)完全掌握了相關(guān)技術(shù)后，國(guó)家才會(huì)開(kāi)始大規(guī)模建設(shè)特高壓電網(wǎng)。所以特高壓電網(wǎng)的普及，一定發(fā)生在國(guó)內(nèi)企業(yè)已經(jīng)完全消化相關(guān)技術(shù)之后。這樣看來(lái)，國(guó)家的發(fā)展策略實(shí)際上已經(jīng)保證了國(guó)內(nèi)企業(yè)能夠獲得充足的訂單。

　　相關(guān)公司：特變電工（600089）、天威保變（600550）、平高電氣（600312）、許繼電氣（000400）。

　　核電

　　目前主流投建機(jī)型CPR1000壓水堆國(guó)產(chǎn)化率已經(jīng)達(dá)到75％，東方電氣（600875）在核電設(shè)備制造領(lǐng)域占據(jù)絕對(duì)優(yōu)勢(shì)。同時(shí)，三代主流制式的承接也在緊鑼密鼓推進(jìn)當(dāng)中，美國(guó)西屋AP1000制式的核心部件主泵、AP1000爆破閥、安全殼、壓力容器、蒸汽發(fā)生器、一體化封頭以及運(yùn)行管理等核心技術(shù)的國(guó)產(chǎn)化，主要由中國(guó)一重、上海電氣（601727）、哈爾濱電站設(shè)備集團(tuán)、大連重工、沈陽(yáng)鼓風(fēng)機(jī)集團(tuán)、山東核電設(shè)備制造公司和上海自動(dòng)化儀表公司等承接。預(yù)計(jì)第三代核電站關(guān)鍵設(shè)備的國(guó)產(chǎn)化有望在2-3年內(nèi)實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)化。

　　催化劑：福清項(xiàng)目提前開(kāi)工，東方電氣為設(shè)備提供商；方大近日簽訂合同，為石島灣核電項(xiàng)目供貨等。

　　相關(guān)公司：東方電氣、上海電氣、中核科技（000777）、海陸重工（002255）、*ST國(guó)祥（600340）、盾安環(huán)境（002011）、哈空調(diào)（600202）、湘電股份（600416）、方大炭素（600516）等。

　　余熱鍋爐

　　我國(guó)余熱鍋爐技術(shù)，主要是在消化吸收國(guó)外先進(jìn)技術(shù)的基礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)的，總體而言，技術(shù)水平距離國(guó)外先進(jìn)水平尚有差距，自主創(chuàng)新相對(duì)欠缺。

　　目前已經(jīng)基本實(shí)現(xiàn)了進(jìn)口產(chǎn)品的替代，甚至部分企業(yè)的技術(shù)水平和產(chǎn)品已經(jīng)達(dá)到國(guó)外領(lǐng)先水平，價(jià)格優(yōu)勢(shì)明顯，但仍然對(duì)國(guó)外技術(shù)有一定的依賴性。

　　相關(guān)公司： 海陸重工、華光股份（600475）。

　　變頻器

　　高壓變頻器產(chǎn)品的核心功率器件IGBT 屬微電子產(chǎn)品，目前國(guó)內(nèi)在該領(lǐng)域技術(shù)相對(duì)落后，還沒(méi)法大規(guī)模量產(chǎn)，幾家較大的內(nèi)資品牌普遍采用德國(guó)和日本的進(jìn)口產(chǎn)品。目前高壓變頻器的高端市場(chǎng)，仍主要由西門(mén)子、ABB、日本三菱壟斷，包括煉鋼高爐等場(chǎng)合應(yīng)用的超大功率（8000KW以上）變頻器，軋鋼機(jī)、機(jī)車(chē)牽引等應(yīng)用的特種變頻器等，而中小容量產(chǎn)品的低端產(chǎn)品則是國(guó)產(chǎn)品牌占據(jù)優(yōu)勢(shì)。

　　相關(guān)公司：智光電氣（002169）、國(guó)電南自（600268）、金自天正（600560）、榮信股份（002123）。

　　智能電網(wǎng)

　　目前中國(guó)數(shù)字化電網(wǎng)建設(shè)涵蓋了發(fā)電、調(diào)度、輸變電、配電和用戶各個(gè)環(huán)節(jié)。信息化平臺(tái)的建設(shè)大約是從1990年代中期開(kāi)始，2006年國(guó)家電網(wǎng)公司提出了在全系統(tǒng)實(shí)施“SG186工程”的規(guī)劃，投資金額約100億元，預(yù)計(jì)在2011年完成。

　　目前我國(guó)穩(wěn)定控制系統(tǒng)的功能和應(yīng)用達(dá)到國(guó)際領(lǐng)先水平，各電網(wǎng)開(kāi)始與南瑞、北京四方等二次設(shè)備龍頭企業(yè)進(jìn)行數(shù)字化安全穩(wěn)控裝置的研究，因而在二次設(shè)備領(lǐng)域開(kāi)辟了穩(wěn)定控制這一細(xì)分市場(chǎng)。

　　對(duì)柔性交流輸電的研究，國(guó)外領(lǐng)先，我國(guó)在可控串補(bǔ)（TCSC）、靜止無(wú)功補(bǔ)償器（SVC）在500kV及以下電壓等級(jí)的應(yīng)用達(dá)到國(guó)際水平，500kV 可控并聯(lián)電抗器（CSR）建成示范工程。目前國(guó)內(nèi)研究柔性交流輸電技術(shù)的主要企業(yè)有中國(guó)電科院、榮信股份和思源電氣（002028），已開(kāi)始收獲訂單，這一塊將將會(huì)成為智能電網(wǎng)中市場(chǎng)空間最大的設(shè)備之一。

　　數(shù)字化變電站方面，我國(guó)微機(jī)繼電保護(hù)產(chǎn)品更新已經(jīng)到了第4代，新建設(shè)和改造的變電站全部按照無(wú)人或少人值守設(shè)計(jì)。設(shè)備廠商也形成了南瑞繼保、北京四方、國(guó)電南瑞（600406）、國(guó)電南自、許繼電氣、深圳南瑞的第一陣營(yíng)，和東方電子（000682）、南京電研、南京立導(dǎo)、北京德威特、萬(wàn)力達(dá)（002180）、金智科技（002090）等組成的第二陣營(yíng)。

　　相關(guān)公司：國(guó)電南瑞、思源電氣、榮信股份、東方電子、許繼電氣、金智科技、萬(wàn)力達(dá)、科陸電子（002121）。

　　非晶變壓器

　　空載損耗只有傳統(tǒng)硅鋼變壓器的20％左右，尤其適合于農(nóng)村配電電網(wǎng)以及風(fēng)力和光伏發(fā)電的升壓變壓器。

　　相關(guān)公司：置信電氣（600517）。