券商集合理財(cái)是國家允許證券公司發(fā)行近似于開放式證券投資基金的理財(cái)產(chǎn)品。券商為這種理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)起人和管理人，并按照集合理財(cái)計(jì)劃進(jìn)行投資。目前市面上有近30只券商集合理財(cái)產(chǎn)品，分為股票型、混合型、債券型和FOF。
總體來看，股票型和混合型的產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)較大，債券型和FOF相對較為穩(wěn)定。我們從股票型和FOF中各取表現(xiàn)最優(yōu)的一個(gè)為代表，以5月23日更新的凈值為基準(zhǔn)，從管理公司、投資范圍及比例、費(fèi)率等方面對其進(jìn)行比較，試看哪種產(chǎn)品更適合您的投資需要。
它們分別是中金股票策略二號和長江超越理財(cái)2號。
管理公司
中金股票策略二號：管理公司為中金公司，成立于1995年，是由國內(nèi)外著名金融機(jī)構(gòu)和公司基于戰(zhàn)略合作關(guān)系共同投資組建的中國第一家中外合資投資銀行，注冊資本為1.25億美元。作為中國第一家中外合資投資銀行，中金公司深深植根于中國本土市場，對中國的法律、法規(guī)、行業(yè)監(jiān)管、經(jīng)濟(jì)、文化、商業(yè)和經(jīng)營環(huán)境積累了全面和深入的市場知識和經(jīng)驗(yàn)。現(xiàn)有七個(gè)主要業(yè)務(wù)部門：投資銀行部、資本市場部、銷售交易部、研究部、固定收益部、資產(chǎn)管理部和直接投資部。中金旗下集合計(jì)劃產(chǎn)品一貫秉承穩(wěn)健的投資風(fēng)格，在注重風(fēng)險(xiǎn)控制的基礎(chǔ)上，追求資產(chǎn)的長期穩(wěn)定收益。
長江超越理財(cái)2號：長江證券（000783）股份有限公司是全國8家創(chuàng)新試點(diǎn)券商之一。主營證券經(jīng)紀(jì)、資產(chǎn)管理、固定收益、證券投資、金融衍生品等業(yè)務(wù)，并擁有專營投行、期貨、基金業(yè)務(wù)的4家全資子公司和控、參股公司，初步構(gòu)建了證券類金融控股集團(tuán)。2007年5月31日到期的“長江超越理財(cái)1號”為限定性產(chǎn)品，到期單位凈值增長率為50.76%，到期累積凈值增長率為60.76%，分紅2次每10份共派1元，回報(bào)率在到期的限定性產(chǎn)品中屬于中等水平。
投資范圍及比例
從資產(chǎn)配置和比例來看，中金股票策略二號是款股票型集合理財(cái)產(chǎn)品，投資股權(quán)類資產(chǎn)比例較大，適合風(fēng)險(xiǎn)承受能力較強(qiáng)的投資者。
長江證券“長江超越理財(cái)2號”是款FOF，在震蕩市場中有比較好的穩(wěn)定性，風(fēng)險(xiǎn)相對來說較小，收益平穩(wěn)，適合長期持有。
（南方財(cái)富網(wǎng)基金頻道）