挑選基金看評(píng)級(jí)好還是看排名好?

　　挑選基金看評(píng)級(jí)好還是看排名好?

　　市場(chǎng)上基金現(xiàn)在已經(jīng)有近4000只，比股票的數(shù)量還要多了。這么多的基金該怎么選呢?選基金看評(píng)級(jí)還是看排名?

　　一、基金的排名

　　基金的排名很容易理解，就是將一段時(shí)間內(nèi)的過(guò)往收益由高到低進(jìn)行排列，從而生成排行榜。使用排行榜，首先要搞清楚基金的分類(lèi)。不同類(lèi)別的基金是不能進(jìn)行比較的。

　　排行榜的價(jià)值，在于能快速的篩出備選基金。一個(gè)基金如果短期、中期和長(zhǎng)期的業(yè)績(jī)都不能上榜的話(huà)，那是沒(méi)多大意思的。雖然能上榜的基金不一定就是好基金，但連榜都不上不了的基金肯定沒(méi)多大價(jià)值。

　　就排行榜本身而言，長(zhǎng)期排行榜的價(jià)值要高于短期排行榜。通過(guò)長(zhǎng)期排行榜，確實(shí)能選到績(jī)優(yōu)基金。

　　短期排行榜的話(huà)，主要是用于尋找短線(xiàn)操作標(biāo)的。通過(guò)短期排行榜能快速找到處于市場(chǎng)風(fēng)口的基金。如果市場(chǎng)風(fēng)格能延續(xù)的話(huà)，就可以獲取最大收益。

　　二、基金的評(píng)級(jí)

　　基金排名的依據(jù)僅僅是基金的收益，但是同樣收益的基金可能承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)是不同的。在同等收益的情況下，投資者當(dāng)然愿意選擇風(fēng)險(xiǎn)更小的基金。基金評(píng)級(jí)的價(jià)值就體現(xiàn)出來(lái)了。

　　基金評(píng)級(jí)的步驟：

　　1、首先對(duì)基金進(jìn)行分類(lèi)。

　　不同類(lèi)別的基金的風(fēng)險(xiǎn)與收益是不一樣的，為了評(píng)級(jí)的公正性，首先就根據(jù)基金的投資范圍把基金分別進(jìn)行分類(lèi)。

　　2、衡量基金的收益。

　　3、計(jì)算基金的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益。

　　4、采用星級(jí)評(píng)價(jià)的方式，劃分為5個(gè)星級(jí)。

　　通過(guò)基金評(píng)級(jí)的步驟，很明顯可以看出：基金評(píng)級(jí)是基金排名的升級(jí)版�；�金排名只是純量化的評(píng)價(jià)，而且僅使用了收益這一數(shù)據(jù)，而基金評(píng)級(jí)考慮到其中的波動(dòng)等因素。相比于基金排名，基金評(píng)級(jí)更注重于長(zhǎng)期業(yè)績(jī)，使用的數(shù)據(jù)更為豐富和全面，結(jié)果也更為客觀(guān)和專(zhuān)業(yè)一些。

　　三、基金排名和基金評(píng)級(jí)的不足

　　不論是基金排名還是基金評(píng)級(jí)，都是基于過(guò)去業(yè)績(jī)和數(shù)據(jù)進(jìn)行的分析。參考過(guò)去可以展望未來(lái)，但是過(guò)去并不能完全代表未來(lái)。

　　即使是較為專(zhuān)業(yè)的基金評(píng)級(jí)，仍然存在著一些不足：

　　1、五星級(jí)基金并不一定能保證賺錢(qián)：如果同類(lèi)基金均虧損，該類(lèi)基金中的五星級(jí)基金也有可能虧損。

　　2、基金評(píng)級(jí)的滯后性：晨星每個(gè)3月發(fā)布一次最新評(píng)級(jí)，市場(chǎng)風(fēng)格變化缺是極快的。

　　3、基金經(jīng)理變更：基金經(jīng)理有變動(dòng)，晨星星級(jí)評(píng)價(jià)不會(huì)隨之改變。評(píng)級(jí)結(jié)果可能只反映了前任基金經(jīng)理管理該基金的業(yè)績(jī)。

　　4、新基金無(wú)評(píng)級(jí)：一般評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)針對(duì)成立滿(mǎn)3年的基金，新基金無(wú)法參考。

　　基金的排名和評(píng)級(jí)，也是做基金選擇時(shí)常用的兩種工具。把這兩者結(jié)合起來(lái)使用。在第一步進(jìn)行量化擇基時(shí)，剔除星級(jí)較低低和經(jīng)常排名靠后的基金，形成基金投資備選池的白名單