11月起中小銀行定存掛牌利率密集下調(diào) 新一輪調(diào)整來襲？

　　自去年9月由大型銀行和股份制銀行發(fā)起的新一輪存款掛牌利率下調(diào)潮開始，農(nóng)商行和村鎮(zhèn)銀行也在陸續(xù)跟進調(diào)整。近期，多家農(nóng)商行和村鎮(zhèn)銀行公布了人民幣存款掛牌利率調(diào)整的信息，此次調(diào)整主要涉及長期限定存利率，調(diào)整幅度因銀行而異，有個別銀行將個別期限的存款利率最高下調(diào)了40個基點。

　　銀行業(yè)內(nèi)人士表示，凈息差的下降帶動了銀行負(fù)債端壓力的增加，存款利率的下調(diào)有助于緩解這一壓力。與全國性銀行相比，中小銀行存款利率的調(diào)整一般存在滯后性，各家銀行也會根據(jù)自身情況和參照其他同類銀行來進行調(diào)整。展望未來，業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為銀行仍有動力推動存款利率下行。此外，從當(dāng)前的傳導(dǎo)機制和實際情況來看，預(yù)計存貸利率的跟隨式調(diào)整將成為常態(tài)。

　　雖然各家銀行調(diào)整的期限和幅度不盡相同，但中小銀行對于定存利率的密集跟進反映出了一種趨勢。以雷州農(nóng)商銀行和遂溪農(nóng)商銀行為例，這兩家銀行自2023年11月4日起和2023年11月3日起分別調(diào)整了人民幣存款利率。數(shù)據(jù)顯示，調(diào)整后，雷州農(nóng)商銀行1年、2年、3年、5年期整存整取利率分別為1.7%、2.15%、2.6%、2.6%。而據(jù)通告顯示，該行自6月19日起調(diào)整后的1年、2年、3年、5年期整存整取執(zhí)行的利率分別為1.85%、2.28%、2.75%、2.75%。

　　在此之前，包括廣西興安農(nóng)村合作銀行、都江堰金都村鎮(zhèn)銀行、澄海農(nóng)商銀行、郟縣廣天村鎮(zhèn)銀行、天津津南村鎮(zhèn)銀行等在內(nèi)的多家銀行均宣布自11月1日起調(diào)整部分存款產(chǎn)品利率。各家銀行的調(diào)整情況不盡相同。以郟縣廣天村鎮(zhèn)銀行為例，此次調(diào)整涉及活期存款和3年、5年期定期存款利率。而廣西興安農(nóng)村合作銀行則將3年期定期存款的利率由3.25%下調(diào)至3%，下調(diào)幅度為25個基點。天津津南村鎮(zhèn)銀行則對1年期、3年期、5年期整存整取存款利率進行了調(diào)整，分別由2.25%、3.1%、3.1%調(diào)整為2.15%、2.9%、2.9%，最高下調(diào)了20個基點。值得關(guān)注的是，都江堰金都村鎮(zhèn)銀行此次調(diào)整實際上將1年期定存利率上調(diào)了0.05個百分點，從原來的2.2%調(diào)整為2.25%。

　　泰安滬農(nóng)商村鎮(zhèn)銀行自10月27日起調(diào)整了人民幣存款掛牌利率，涉及3年、5年期整存整取掛牌利率，均由3.3%降至2.9%，下調(diào)幅度達到40個基點。同樣計劃在12月進行調(diào)整的還有廣西恭城農(nóng)村商業(yè)銀行，該行將活期存款掛牌利率下調(diào)至0.2%，相比目前的0.35%下降了0.15個百分點。

　　銀行業(yè)人士表示，此前連續(xù)降低融成帶動了銀行凈息差的收窄，存款利率的下調(diào)有助于緩解負(fù)債端的壓力。一般情況下中小銀行存款利率的調(diào)整會滯后于全國性銀行，而且不同銀行之間也存在差異。各家銀行會根據(jù)自身情況以及參照同類銀行的做法來進行調(diào)整。在此之前的幾輪存款利率調(diào)整過程中，中小銀行的調(diào)整在時間和幅度上也有所不同。

　　那么，這是否意味著新一輪的利率下調(diào)潮即將來臨？自去年以來，銀行存款掛牌利率經(jīng)歷了幾輪的調(diào)整。大多時候是大行率先下調(diào)利率，然后中小銀行陸續(xù)跟進。然而就目前情況來看，浙商證券銀行研究團隊認(rèn)為央行指出要持續(xù)完善利率機制以及健全存貸款利率傳導(dǎo)機制。另外央行提到2023年9月企業(yè)貸款加權(quán)利率為3.82%，較2022年3月下降了54個基點；而同年9月新發(fā)生的定期存款加權(quán)平均利率為2.04%，較2022年4月下降了40個基點。浙商證券表示：“從當(dāng)前的傳導(dǎo)機制和實際情況來看，我們預(yù)計存貸利率的跟隨式調(diào)整將成為常態(tài)。”

　　中信證券首席經(jīng)濟學(xué)家明明認(rèn)為：“今年以來，商業(yè)銀行通過下調(diào)存款掛牌利率、降低存款利率自律上限、暫停部分高息產(chǎn)品業(yè)務(wù)等方式來控制存款利率、壓降負(fù)債成本。在我國市場條件的影響下，存款利率持續(xù)走低；截至9月，1年期存款平均利率為1.988%，已經(jīng)跌破了2%