葵花型理財(cái)設(shè)計(jì)穩(wěn)中求進(jìn) 家庭月收入4萬(wàn)如何理財(cái)

　　家庭情況

　　吳先生42歲，稅后月收入2.1萬(wàn)元，太太楊女士38歲，稅后月收入1.2萬(wàn)元。夫妻倆都在外企工作，5歲的兒子在上幼兒園。

　　吳先生家庭每月支出1.5萬(wàn)元，其中每月還房貸4000元、教育及其他支出3000元、基本生活支出8000元，月結(jié)余1.8萬(wàn)元。此外，家庭每年旅游支出3萬(wàn)元。

　　房產(chǎn)方面，自住房90平方米兩室兩廳，目前市值約200萬(wàn)元，貸款余額70萬(wàn)元。另有一套市值約150萬(wàn)元的投資房，目前空置。金融資產(chǎn)方面有銀行存款10萬(wàn)元，實(shí)物黃金3萬(wàn)元，股票40萬(wàn)元，基金20萬(wàn)元。由于工作繁忙無(wú)暇打理，在各項(xiàng)投資中，除了實(shí)物黃金有增值外，其他皆遭遇虧損。保障方面，除了公司提供的意外險(xiǎn)和醫(yī)療保障外，吳先生自己補(bǔ)充了壽險(xiǎn)和重疾險(xiǎn)，但太太則無(wú)任何商業(yè)保險(xiǎn)。

　　理財(cái)目標(biāo)

　　1、吳先生想給太太適當(dāng)補(bǔ)充商業(yè)保險(xiǎn)。

　　2、計(jì)劃將來(lái)送兒子出國(guó)留學(xué)。

　　3、吳先生夫婦打算在55歲退休享受生活，不知道到時(shí)是否能實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由？

　　財(cái)務(wù)狀況分析

　　吳先生夫婦都有中等以上的收入，每月的總支出只占收入的45%，結(jié)余1.8萬(wàn)元。吳先生認(rèn)為理財(cái)就是做各種投資，但實(shí)踐的結(jié)果并不理想。按照吳先生的意愿，將來(lái)要送孩子出國(guó)留學(xué)，夫婦倆希望能提前退休，據(jù)此我們做了測(cè)算，13年內(nèi)，吳先生夫婦需要為兒子儲(chǔ)備123萬(wàn)元的教育金，為自己儲(chǔ)備543萬(wàn)元的養(yǎng)老金。按照吳先生目前的投資狀態(tài)，不一定能完成目標(biāo)。

　　縱觀吳先生家庭的理財(cái)結(jié)構(gòu)，最主要的問題是缺乏有目標(biāo)性的投資安排，每月結(jié)余甚多，卻沒有好好的利用，投資了第二套房產(chǎn)，卻讓它空置。其次的問題是資產(chǎn)過于偏重房產(chǎn)(83%)。再者，是忽略了家庭第二支柱的保障。

　　理財(cái)建議

　　目標(biāo)清晰的家庭理財(cái)架構(gòu)可以用向日葵來(lái)比喻，花盤部分是我們家庭的核心資產(chǎn)，用來(lái)應(yīng)付我們的剛性需求，這包括緊急備用金、家庭保障、孩子的教育儲(chǔ)備和養(yǎng)老金，這方面的投資講究安全及穩(wěn)健�；ò瓴糠謱儆谛l(wèi)星資產(chǎn)，用來(lái)滿足我們對(duì)財(cái)富的更大追求，實(shí)現(xiàn)家庭的彈性需求例如旅游、購(gòu)車、改善住房等等，可以說(shuō)是錦上添花的理財(cái)投資。

　　以吳先生的家庭為例子，他的剛性理財(cái)需求(亦即向日葵花盤)涵蓋四個(gè)部分：

　　第一：設(shè)立緊急備用金，要求是流動(dòng)性高。建議吳先生以三個(gè)月家庭開支作為基礎(chǔ)，預(yù)留5萬(wàn)元現(xiàn)金作為銀行定存或購(gòu)買貨幣基金，以備不時(shí)之需。

　　第二：保障安排。建議以房貸額度及未來(lái)十年的家庭生活開支作為保障的基數(shù)。應(yīng)該說(shuō)，吳先生的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)還是較高的，為自己購(gòu)買了足夠的保障型保險(xiǎn)。美中不足的是太太的保障相對(duì)較少，建議補(bǔ)充150萬(wàn)元保額的意外險(xiǎn)；另需補(bǔ)充一份40萬(wàn)元保額的重疾。充足的保障即可把家庭潛在風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁到保險(xiǎn)公司。

　　第三：子女教育規(guī)劃。吳先生夫婦希望孩子將來(lái)能出國(guó)深造，接受良好的教育，根據(jù)2011年最新數(shù)據(jù)顯示，以美國(guó)為例，目前一年的大學(xué)費(fèi)(含生活費(fèi))約21萬(wàn)人民幣；假定留學(xué)費(fèi)用的增長(zhǎng)率為3%，13年后需要準(zhǔn)備的留學(xué)總費(fèi)用約123萬(wàn)元人民幣。以吳先生家庭的月度節(jié)余來(lái)看，準(zhǔn)備這筆基金可以非常輕松。很高興看到吳先生現(xiàn)在已有基金投資，而且我們認(rèn)為定額定期投資于基金在目前的行情下是實(shí)現(xiàn)理財(cái)目標(biāo)的重要方式。建議把基金組合的資產(chǎn)優(yōu)化為穩(wěn)健的組合，目標(biāo)是獲得約8%的平均年回報(bào)，另每月補(bǔ)充2500元在原來(lái)的基金賬戶做定投計(jì)劃，這樣便可以實(shí)現(xiàn)送孩子出國(guó)的計(jì)劃。

　　第四：養(yǎng)老規(guī)劃。吳先生夫婦打算55歲提前退休，目前有13年的時(shí)間儲(chǔ)備養(yǎng)老金。現(xiàn)時(shí)家庭每年基本的生活開支為9.6萬(wàn)元，養(yǎng)老生活安排到85歲，假設(shè)通脹為5%，按我們的測(cè)算吳先生夫婦需準(zhǔn)備543萬(wàn)元養(yǎng)老，假如社保補(bǔ)充其中的20%，吳先生的最終儲(chǔ)備目標(biāo)為435萬(wàn)元。按照為先生的現(xiàn)有資產(chǎn)及收入狀況，我們建議分三個(gè)來(lái)源來(lái)籌措這筆資金。首先，由于吳先生工作繁忙，且并非金融專業(yè)人士，建議將40萬(wàn)元的股票投資擇機(jī)轉(zhuǎn)換到市場(chǎng)上固定收益類產(chǎn)品，享受每年平均約8%收益，復(fù)利測(cè)算13年后這筆資金的價(jià)值是109萬(wàn)元；其次，投資房閑置非常浪費(fèi)，如果把房子出租，預(yù)計(jì)每月可增加2000元的租金收入；最后，吳先生還可以利用每月的結(jié)余定投15000元于穩(wěn)健的基金組合，假設(shè)每年平均回報(bào)為8%，這便可以順利完成吳先生的提早退休目標(biāo)，同時(shí)投資房日后可以留給兒子使用。

　　向日葵花盤的核心資產(chǎn)布置妥當(dāng)后，其他的投資稱之為家庭的衛(wèi)星資產(chǎn)，即是花瓣的部分。這部分的投資可以承受較大的風(fēng)險(xiǎn)以獲取相對(duì)高的回報(bào)。投資成功可以為整個(gè)家庭的理財(cái)錦上添花，投資失利也不會(huì)影響家庭的剛性需求。像吳先生的情況，假如他對(duì)股票、黃金投資有偏好，可以繼續(xù)投資股票、實(shí)物黃金或紙黃金，這是向日葵的花瓣部分。

　　理財(cái)師手記

　　分清家庭的剛性、彈性需求

　　現(xiàn)代社會(huì)能利用的資源很多，但結(jié)構(gòu)非常復(fù)雜，所以講究分工，各施其職。每個(gè)個(gè)體如果能專精于自己的專業(yè)，利用他人的才能與智慧來(lái)為自己服務(wù)，這樣的效益更高。

　　家庭理財(cái)已經(jīng)發(fā)展成為一項(xiàng)專業(yè)，理財(cái)師憑其專業(yè)為客戶梳理他的理財(cái)需求，按照他的家庭資產(chǎn)狀況及未來(lái)收入，理順投資的目標(biāo)與先后次序。

　　筆者為吳先生設(shè)計(jì)的理財(cái)建議及投資方法，核心是為他搭建一個(gè)科學(xué)的、穩(wěn)固的家庭理財(cái)架構(gòu)，讓他優(yōu)先滿足家庭的剛性需求，其次才是彈性的需求。這樣吳先生實(shí)踐起來(lái)很簡(jiǎn)單，同時(shí)明確每一項(xiàng)投資的目標(biāo)，讓自己賺來(lái)的錢能按部就班，各所其職完成家庭的短期、中期及長(zhǎng)期的理財(cái)目標(biāo)。這樣的理財(cái)架構(gòu)，越早安排所付出的成本相對(duì)較低、實(shí)現(xiàn)起來(lái)也非常輕松。但一般人往往是本末倒置，以為投資就等如理財(cái)，往往都把精力與金錢花在衛(wèi)星資產(chǎn)的投資，忽略了最核心的剛性需求投資。

　　保險(xiǎn)規(guī)劃

　　以保險(xiǎn)構(gòu)建家庭資產(chǎn)基礎(chǔ)

　　吳先生家庭的理財(cái)目標(biāo)十分清楚，就是把未來(lái)十幾年的收入，通過合理的理財(cái)規(guī)劃完成子女教育、自身養(yǎng)老的儲(chǔ)備。理財(cái)師提出了要把重點(diǎn)放在核心資產(chǎn)的規(guī)劃，也給出了增加穩(wěn)健型投資的建議。既然未來(lái)的支出是剛性的，就需要有基本的“保底”準(zhǔn)備。

　　但是，越高的預(yù)期收益率假定，就意味著越高的不確定性。保險(xiǎn)類產(chǎn)品之所以會(huì)納入到理財(cái)范疇，其重要原因之一就是因?yàn)樗�既可以幫助客戶�?shí)現(xiàn)“保底”的目標(biāo)，又能幫助客戶防范因疾病或意外導(dǎo)致的收入中斷風(fēng)險(xiǎn)。即，一旦風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生，先前設(shè)定的“保底”目標(biāo)也能按時(shí)兌現(xiàn)，這是一般理財(cái)類產(chǎn)品所不具有的優(yōu)勢(shì)所在。

　　根據(jù)本案例吳先生夫婦的情況，我的建議是首先為太太建立足夠的保障，因?yàn)樘�太也是家庭收入的重要�?lái)源，壽險(xiǎn)保額一般設(shè)定為年收入的10倍，同時(shí)附加30-40萬(wàn)的重大疾病保險(xiǎn)。再將未來(lái)兩大家庭理財(cái)目標(biāo)分別劃分出一定比例的“保底”目標(biāo)，通過月繳、季繳或年繳等方式“定投”不同保險(xiǎn)期限的定期兩全保險(xiǎn)產(chǎn)品，為未來(lái)設(shè)定一個(gè)到期必能實(shí)現(xiàn)的目標(biāo)。

　　以子女教育準(zhǔn)備金為例，假定我們?cè)O(shè)定13年后必須保證有60萬(wàn)的資金，我們可以選擇月繳的方式“定投”一份10年后滿期給付60萬(wàn)生存金的兩全保險(xiǎn)，每月的“定投”金額預(yù)計(jì)在5000元左右。在這10年期間一旦客戶因疾病或意外導(dǎo)致殘疾或身故的話，無(wú)論客戶先前投入了多少，未來(lái)60萬(wàn)子女教育金到期一定能夠?qū)崿F(xiàn)，同時(shí)還能通過每年分紅的方式來(lái)實(shí)現(xiàn)所投資金的保值增值。