基金夏普比率是什么？基金夏普比率計(jì)算公式

　　基金夏普比率是什么？基金夏普比率計(jì)算公式

　　選擇基金時(shí)，收益和風(fēng)險(xiǎn)是最重要的兩個考量指標(biāo)，投資者可借助一些較為專業(yè)的指標(biāo)進(jìn)行判斷，例如基金夏普比率。那么基金夏普比率是什么？

　　一、夏普比率

　　夏普比率（Sharpe Ratio），又被稱為夏普指數(shù) --- 基金績效評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)化指標(biāo)。夏普比率在現(xiàn)代投資理論的研究表明，風(fēng)險(xiǎn)的大小在決定組合的表現(xiàn)上具有基礎(chǔ)性的作用。風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的收益率就是一個可以同時(shí)對收益與風(fēng)險(xiǎn)加以考慮的綜合指標(biāo)，以期能夠排除風(fēng)險(xiǎn)因素對績效評估的不利影響。夏普比率就是一個可以同時(shí)對收益與風(fēng)險(xiǎn)加以綜合考慮的三大經(jīng)典指標(biāo)之一。 投資中有一個常規(guī)的特點(diǎn)，即投資標(biāo)的的預(yù)期報(bào)酬越高，投資人所能忍受的波動風(fēng)險(xiǎn)越高；反之，預(yù)期報(bào)酬越低，波動風(fēng)險(xiǎn)也越低。所以理性的投資人選擇投資標(biāo)的與投資組合的主要目的為：在固定所能承受的風(fēng)險(xiǎn)下，追求最大的報(bào)酬；或在固定的預(yù)期報(bào)酬下，追求最低的風(fēng)險(xiǎn)。

　　二、計(jì)算公式

　　夏普比率計(jì)算公式：=［E（Rp）－Rf］/σp

　　其中E（Rp）：投資組合預(yù)期報(bào)酬率

　　Rf：無風(fēng)險(xiǎn)利率

　　σp：投資組合的標(biāo)準(zhǔn)差

　　三、基金夏普比率一般多少

　　夏普比率已成為以衡量基金績效表現(xiàn)最為常用的一個指標(biāo)，簡單的理解，夏普比率就是每承受一單位風(fēng)險(xiǎn)所產(chǎn)生的超額報(bào)酬，與日常生活中常見的性價(jià)比較為類似。

　　例如夏普比率為1，那么投資風(fēng)險(xiǎn)每增加1%，收益也將增加1%，如果夏普比率為1.5，那么投資風(fēng)險(xiǎn)每增加1%，收益就將增加1.5%。

　　由此不難看出，基金夏普比率越高，對投資者越有利，夏普比率越高，說明基金單位風(fēng)險(xiǎn)所獲得的風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)也越高。 　　南方財(cái)富網(wǎng)微信號：南方財(cái)富網(wǎng)