中短皆宜的操作法寶:布林線＋乖離率

中短皆宜的操作法寶:布林線＋乖離率

　　股市實(shí)戰(zhàn)，基本面十分重要，然而任何股價運(yùn)行趨勢都會在技術(shù)指標(biāo)中體現(xiàn)出來，什么樣的指標(biāo)更趨前，更準(zhǔn)確呢？經(jīng)過筆者多年的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)發(fā)現(xiàn)，任何單一技術(shù)指標(biāo)都有各式各樣的缺陷，不能獨(dú)立評判大市及個股，兩項(xiàng)或多項(xiàng)指標(biāo)相結(jié)合才能出奇制勝。在中國股市實(shí)戰(zhàn)中，筆者認(rèn)為布林線及乖離率的相互比較使用，可謂珠聯(lián)壁合，準(zhǔn)確率在80％以上。

　　布林線可在錢龍軟件中的靜態(tài)技術(shù)分析中調(diào)出，布林線由4條線構(gòu)成，分為B1線、B2線、B3線及B4線。B1線為指數(shù)（或股價）阻力線，B4線是支撐線，從布林線的寬度可以看出指數(shù)或股價的變動區(qū)間，股價盤整時，四線收縮，稱收口；股價向上或向下突破時，四線打開，稱為開口。當(dāng)股價向上擊穿B1阻力線時，賣點(diǎn)出現(xiàn)，向下?lián)舸〣4線時，買點(diǎn)出現(xiàn)，當(dāng)股價沿著阻力線（支撐線）上升（下降），雖并未擊穿支撐線（壓力線），但已回頭突破B2線（B3線）時，也是較佳賣（買）點(diǎn)。

　　該指標(biāo)計算較復(fù)雜，不用贅述，股民朋友可從錢龍動態(tài)、靜態(tài)中調(diào)出，須指出的是，動態(tài)中布林線是三條線，B2B3線合二為一為MB線，操作方式與靜態(tài)錢龍相同。

　　乖離率（BIAS）是中國股市中最具實(shí)戰(zhàn)性的指標(biāo)，該指標(biāo)目前只能在靜態(tài)錢龍中調(diào)出。乖離率就是表示，當(dāng)日指數(shù)與當(dāng)日指數(shù)移動平均線的差距，可分為正乖離和負(fù)乖離，上不封頂下不保底。若股價在移動平均線之上，乖離率為正，反之為負(fù)，中間為0軸，隨著股價的變動，乖離率也穿始于0軸的上方和下方。經(jīng)過筆者多年經(jīng)驗(yàn)發(fā)現(xiàn)，5日乖離率在中國股市實(shí)戰(zhàn)中最為有效，所謂5日乖離就是反映當(dāng)日指數(shù)收盤價與5日指數(shù)移動平均線的差距，并準(zhǔn)確反映最近5日內(nèi)買入者的獲利情況，5日正乖離越大，表示短線獲利越大，風(fēng)險程度提高，5日乖離為＋3時為警戒區(qū)，達(dá)到＋5或更高堅決賣出；5日負(fù)乖離越大，表示短線下跌越深，風(fēng)險減少，當(dāng)負(fù)乖離達(dá)到－3時為安全區(qū)，達(dá)到－5或更低要堅決買入。值得注意的是以上指標(biāo)對大盤十分有效，用于個股應(yīng)考慮到除權(quán)或突發(fā)的利多利空影響。一般個股的正負(fù)乖離要比大盤大得多，有時投機(jī)股的正乖離甚至達(dá)到50以上，但此種情況較少。近期四川長虹的負(fù)乖離一度達(dá)到－32.19，但那是因?yàn)?0送6除權(quán)造成的。

　　現(xiàn)在我們就結(jié)合實(shí)戰(zhàn)論述一下乖離率及布林線的相互印證運(yùn)作是如何跑贏大市的。

　　舉大盤為例，大盤自五月中旬回調(diào)以來，經(jīng)歷了三次較大的反彈方才止跌企穩(wěn)，現(xiàn)在我們從六月初開始運(yùn)用兩個指標(biāo)具體操作。6月5日大盤二次反彈至1369.51點(diǎn)高點(diǎn)，此時布林線指標(biāo)為指數(shù)沖破B2線，欲上試B1線，短線未沖破B1線，風(fēng)險不大，但乖離率指標(biāo)已達(dá)3.4，發(fā)了沽售信號，果然第二天利空出臺，開盤1271.31點(diǎn)，大盤快速下沉，股指越過B2線，一度擊穿B3線，賣點(diǎn)出現(xiàn)，此時出貨，為時雖晚但仍有利可圖，果然至6月13日，大盤出現(xiàn)更低點(diǎn)1154點(diǎn)，比6月6日開盤指數(shù)下跌了117個點(diǎn)，此時指數(shù)已在布林線B4線上連走三日。6月13日，指數(shù)開盤便擊破B4線，當(dāng)時指數(shù)為1154點(diǎn)，而B4線為1175點(diǎn)，布林線發(fā)出強(qiáng)烈買入信號，乖離更達(dá)－4.68，買入信號強(qiáng)烈。此時為最佳買點(diǎn)，第二日，布林線結(jié)束沿B4線的行走，越過B3線，此時布林線發(fā)出次佳買點(diǎn)信號，然而此時買入后，股指卻連收三個小陰線，市場開始考驗(yàn)兩個指標(biāo)，這時我們發(fā)現(xiàn)，乖離率仍為負(fù)數(shù)，繼續(xù)發(fā)出買入信號，布林線有所鈍化，但仍頑強(qiáng)地在B3線上運(yùn)行，指示股指在安全區(qū)，果然，6月20日，大盤開始反彈，至6月23日最高點(diǎn)達(dá)1322點(diǎn)，比6月13日最低點(diǎn)高168個點(diǎn)，這時指數(shù)刺破B1線，B1線為1293點(diǎn)，高出數(shù)為29點(diǎn)，布林線發(fā)出的賣出信號最為強(qiáng)烈，乖離率此時為＋3，也有警惕信號發(fā)出，但不強(qiáng)烈。此時沽出為最佳賣點(diǎn)，隨后大盤果然經(jīng)歷了一輪暴跌。股指曾在布林線B4線于7月2日－－7月8日期間連走5天（中間有節(jié)假日），布林線開口向下，凡遇布林線的開口向下之時，股指第一次擊破B4線。但決非最佳買點(diǎn)，因?yàn)椴剂志�的開口是一種方向性指導(dǎo)信號，向下開口大跌，向上開口大漲，這時的買貨點(diǎn)要看乖離率，向下開口只能確認(rèn)跌勢成立。這種暴跌，應(yīng)等待5日乖離下跌后反轉(zhuǎn)，方為最佳買入時機(jī)。7月8日，5日乖離率跌至罕見的低點(diǎn)－6.36，在前個交易甚至短期創(chuàng)出了乖離為－7的紀(jì)錄，然而指數(shù)在下跌，乖離率卻拒絕下跌，這就是底背離，應(yīng)重倉買入，當(dāng)時市場一片恐慌，但乖離率提示的在－5以下均為極佳買入時機(jī)，即使短線被套，但也會在短期解套，此時進(jìn)取性的投資者果斷入場，股指急速回升，如果未搶到1066點(diǎn)買點(diǎn)，當(dāng)股指回升時也應(yīng)立即買入，因?yàn)榇藭r乖離率仍在－5以下，果然大盤從7月8日單日反轉(zhuǎn)，1066點(diǎn)形成當(dāng)時行情大底。

　　利用乖離率與布林線在短線操作中成效顯著，同時兩者也可對中線走勢作出準(zhǔn)確預(yù)測，滬市從1066點(diǎn)以來呈現(xiàn)出穩(wěn)步上升的走勢，布林線又立奇功，分別在7月29日1133點(diǎn)及8月14日1120點(diǎn)成功地作出了底部指示。而乖離率在從8月18日的上揚(yáng)行情以來，指數(shù)雖上漲140多點(diǎn)，乖離率卻最高僅到達(dá)過2.13乖離，從這點(diǎn)看，大盤明顯被市場主力控制，人們可在乖離率在安全區(qū)及布林線的相對穩(wěn)定區(qū)，安心持倉。但從9月11日開始，指數(shù)曾上沖過一次B1線然后調(diào)頭向下，而乖離率在連續(xù)上升的行情中向下行走，有頂背離跡象，說明近期面臨調(diào)整，指標(biāo)指示：目前獲利豐厚的投資者可暫時退出觀望，待乖離線達(dá)－5左右，布林線擊破B4線時才可考慮建倉，這一點(diǎn)筆者堅信將在后市行情中得到驗(yàn)證