KDJ指標(biāo)運(yùn)用與實(shí)戰(zhàn)講解

2017-03-21 15:04 國鑫說

　　一、簡介

　　KDJ指標(biāo)又叫隨機(jī)指標(biāo)，是一種相當(dāng)新穎、實(shí)用的技術(shù)分析指標(biāo)，它起先用于期貨市場的分析，后被廣泛用于股市的中短期趨勢分析，是期貨和股票市場上最常用的技術(shù)分析工具。

　　隨機(jī)指標(biāo)KDJ一般是用于股票分析的統(tǒng)計(jì)體系，根據(jù)統(tǒng)計(jì)學(xué)原理，通過一個(gè)特定的周期（常為9日、9周等）內(nèi)出現(xiàn)過的最高價(jià)、最低價(jià)及最后一個(gè)計(jì)算周期的收盤價(jià)及這三者之間的比例關(guān)系，來計(jì)算最后一個(gè)計(jì)算周期的未成熟隨機(jī)值RSV，然后根據(jù)平滑移動(dòng)平均線的方法來計(jì)算K值、D值與J值，并繪成曲線圖來研判股票走勢。

　　二、起源

　　KDJ指標(biāo)的中文名稱又叫隨機(jī)指標(biāo)，最早起源于期貨市場，由喬治·萊恩（George Lane）首創(chuàng)。隨機(jī)指標(biāo)KDJ最早是以KD指標(biāo)的形式出現(xiàn)，而KD指標(biāo)是在威廉指標(biāo)的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的。不過KD指標(biāo)只判斷股票的超買超賣的現(xiàn)象，在KDJ指標(biāo)中則融合了移動(dòng)平均線速度上的觀念，形成比較準(zhǔn)確的買賣信號依據(jù)。在實(shí)踐中，K線與D線配合J線組成KDJ指標(biāo)來使用。KDJ指標(biāo)在設(shè)計(jì)過程中主要是研究最高價(jià)、最低價(jià)和收盤價(jià)之間的關(guān)系，同時(shí)也融合了動(dòng)量觀念、強(qiáng)弱指標(biāo)和移動(dòng)平均線的一些優(yōu)點(diǎn)。因此，能夠比較迅速、快捷、直觀地研判行情，被廣泛用于股市的中短期趨勢分析，是期貨和股票市場上最常用的技術(shù)分析工具。

　　三、指標(biāo)原理

　　隨機(jī)指標(biāo)KDJ是以最高價(jià)、最低價(jià)及收盤價(jià)為基本數(shù)據(jù)進(jìn)行計(jì)算，得出的K值、D值和J值分別在指標(biāo)的坐標(biāo)上形成的一個(gè)點(diǎn)，連接無數(shù)個(gè)這樣的點(diǎn)位，就形成一個(gè)完整的、能反映價(jià)格波動(dòng)趨勢的KDJ指標(biāo)。它主要是利用價(jià)格波動(dòng)的真實(shí)波幅來反映價(jià)格走勢的強(qiáng)弱和超買超賣現(xiàn)象，在價(jià)格尚未上升或下降之前發(fā)出買賣信號的一種技術(shù)工具。它在設(shè)計(jì)過程中主要是研究最高價(jià)、最低價(jià)和收盤價(jià)之間的關(guān)系，同時(shí)也融合了動(dòng)量觀念、強(qiáng)弱指標(biāo)和移動(dòng)平均線的一些優(yōu)點(diǎn)，因此，能夠比較迅速、快捷、直觀地研判行情。由于KDJ線本質(zhì)上是一個(gè)隨機(jī)波動(dòng)的觀念，故其對于掌握中短期行情走勢比較準(zhǔn)確。

　　四、計(jì)算方法

　　KDJ的計(jì)算比較復(fù)雜，首先要計(jì)算周期（n日、n周等）的RSV值，即未成熟隨機(jī)指標(biāo)值，然后再計(jì)算K值、D值、J值等。以n日KDJ數(shù)值的計(jì)算為例，其計(jì)算公式為：

　　n日RSV=（Cn-Ln）/（Hn-Ln）×100

　　公式中，Cn為第n日收盤價(jià);Ln為n日內(nèi)的最低價(jià);Hn為n日內(nèi)的最高價(jià)。

　　其次，計(jì)算K值與D值：

　　當(dāng)日K值=2/3×前一日K值+1/3×當(dāng)日RSV

　　當(dāng)日D值=2/3×前一日D值+1/3×當(dāng)日K值

　　若無前一日K 值與D值，則可分別用50來代替。

　　J值=3*當(dāng)日K值-2*當(dāng)日D值

　　以9日為周期的KD線為例，即未成熟隨機(jī)值，計(jì)算公式為

　　9日RSV=（C-L9）÷（H9-L9）×100

　　公式中，C為第9日的收盤價(jià);L9為9日內(nèi)的最低價(jià);H9為9日內(nèi)的最高價(jià)。