一般地，KDJ指標總是跟著股價的上漲和下跌而上下波動，時而形成黃金交叉，時而形成死亡交叉；時而呈現超買現象，時而呈現超賣現象，這是大多數個股的一個共同點。
但是，在當前的股市里，由于市場的復雜性，上述指標經常出現失靈現象。不光KDJ指標會出現這種失靈現象，其他指標如MACD指標、RSI指標、DMA指標、TRIX指標和移動平均線等等，也會經常出現失靈現象。究其原因，是由于主力故意采用反技術的方法進行操作的緣故。
為了克服上述缺點，經過長時間的研究，我們終于發(fā)現并推出以下絕技--用KDJ指標去判別大牛股、小牛股、大熊股、小熊股、死盤股以及死亡股等等，現特將精彩個案推介如下。
超級大牛股的KDJ判別法
所謂超級大牛股，主要特點是這類個股的上漲速度快，上漲幅度極大，調整幅度極小。這類個股的另一個現象是：KDJ指標的K值、D值和J值幾乎天天都在80-100之間上下波動，很少有（幾乎沒有）機會降至50以下，只有J值才偶爾有一兩次機會下探一下50區(qū)域。但是，一旦這類個股的KDJ指標的各個數值真的下探至50區(qū)域以下時，則往往意味著這類個股的走勢已經告一段落。所以說，介入這類個股的最佳時機是當它的KDJ指標的所有數值均進入超買區(qū)之時，而非進入超賣區(qū)時。
舉例說明：2001年初，中國股市的超級大牛股600309煙臺萬華正式上市，該股屬于化工類個股，主要從事“MDI”技術，是中國惟-一家擁有這類技術的公司，而且也是全球六家擁有這項技術的公司中的一員。該股的流通盤較小，加上擁有上述題材，為莊家的炒作提供了廣闊的想象空間。于是，在該股上市的當天，眼光獨到的莊家大舉收集籌碼，然后隨大盤的下調而洗盤。2001年3月6日，受B股的帶動，中國股市顯著回升。該股于是從這天開始，一路強勁上揚，中間完全沒有像樣的調整。此時，該股的KDJ指標的所有數值均天天在超買區(qū)（80-100）徘徊，絲毫沒有下降的跡象。就這樣，一個月多一點時間，該股便翻了一倍，走勢之強、速度之快、控盤程度之高，實屬罕見。
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