超買(mǎi)超賣型：隨機(jī)指數(shù)%KD詳解

超買(mǎi)超賣型：隨機(jī)指數(shù)%KD詳解

　　隨機(jī)指數(shù)%KD不是常見(jiàn)的技術(shù)指標(biāo)，但是相當(dāng)著名。隨機(jī)指數(shù)%KD一般來(lái)說(shuō)主要用于判斷超買(mǎi)超賣，雖然其綜合了趨勢(shì)和超買(mǎi)超賣、動(dòng)量的優(yōu)點(diǎn)，但是最終仍然是指示超買(mǎi)超賣信號(hào)服務(wù)的。以下看看隨機(jī)指數(shù)%KD詳解。

　　隨機(jī)指數(shù)，是期貨和股票市場(chǎng)常用的技術(shù)分析工具。它在圖表上是由%K和%D兩條線所形成，因此也簡(jiǎn)稱KD線。隨機(jī)指數(shù)在設(shè)計(jì)中綜合了動(dòng)量觀念，強(qiáng)弱指數(shù)和移動(dòng)平均線的一些優(yōu)點(diǎn)，在計(jì)算過(guò)程中主要研究高低價(jià)位與收市價(jià)的關(guān)系，即通過(guò)計(jì)算當(dāng)日或最近數(shù)日的最高價(jià)，最低價(jià)及收市價(jià)等價(jià)格波動(dòng)的真實(shí)波幅，反映價(jià)格走勢(shì)的強(qiáng)弱勢(shì)和超買(mǎi)超賣現(xiàn)象。因?yàn)槭袆?shì)上升而未轉(zhuǎn)向之前，每日多數(shù)都會(huì)偏于高價(jià)位收市，而下跌時(shí)收市價(jià)就常會(huì)偏于低位。隨機(jī)指數(shù)還在設(shè)計(jì)中充分考慮價(jià)格波動(dòng)的隨機(jī)震幅和中，短期波動(dòng)的測(cè)算，使其短期測(cè)市功能比移動(dòng)平均線更準(zhǔn)確有效，在市場(chǎng)短期超買(mǎi)超賣的預(yù)測(cè)方面，又比強(qiáng)弱指數(shù)敏感。因此，隨機(jī)指數(shù)作為股市的中，短期技術(shù)測(cè)市工具，頗為實(shí)用有效。

　　1、計(jì)算方法

　　隨機(jī)指數(shù)可以選擇任何一種日數(shù)作為計(jì)算基礎(chǔ)，例如五日KD線公式為：

　　K值=100×[(C-L5)/(H5-L5)]

　　D值=100×(H3/L3)

　　公式中：C為最后一日收市價(jià)：L5為最后五日內(nèi)最低價(jià)

　　H5為最后五日內(nèi)最高價(jià);H5為最后三個(gè)(C-L5)數(shù)的總和

　　L3為最后三個(gè)(H5-L5)數(shù)的總和。

　　計(jì)算出來(lái)的都是一個(gè)0───100的數(shù)目，而得到的數(shù)都劃在圖上，通常K線是用實(shí)線代表，而D線就用虛線代表。

　　以上為原始計(jì)算方法，亦有改良的公式。將舊的K線取消，D線變?yōu)镵線;三日平均線代替D線。

　　2、運(yùn)用原則

　　隨機(jī)指數(shù)是用%K，%D二條曲線構(gòu)成的圖形關(guān)系來(lái)分析研判價(jià)格走勢(shì)，這種圖形關(guān)系主要反映場(chǎng)的超買(mǎi)超賣現(xiàn)象，走勢(shì)背馳現(xiàn)象以及%K與%D相互交叉突破現(xiàn)象，從而預(yù)示中，短期走勢(shì)的到頂與見(jiàn)底過(guò)程，其具體應(yīng)用法則如下：

　　(1)超買(mǎi)超賣區(qū)域的判斷──%K值在80以上，%D值在70以上為超買(mǎi)的一般標(biāo)準(zhǔn)。%K值輕20以下，%D值在30以下，及時(shí)為超賣的一般標(biāo)準(zhǔn)。

　　(2)背馳判斷──當(dāng)股價(jià)走勢(shì)一峰比一峰高時(shí)，隨機(jī)指數(shù)的曲線一峰比一峰低，或股價(jià)走勢(shì)一底比一底低時(shí)，隨機(jī)指數(shù)曲線一底比一底高，這種現(xiàn)象被稱為背馳，隨機(jī)指數(shù)與股價(jià)走勢(shì)產(chǎn)生背馳時(shí)，rmkc.cn一般為轉(zhuǎn)勢(shì)的訊號(hào)，表明中期或短期走勢(shì)已到頂或見(jiàn)底，此時(shí)應(yīng)選擇正確的買(mǎi)賣時(shí)機(jī)。

　　(3)%K線與%D線交叉突破判斷──當(dāng)%K值大于%D值時(shí)，表明當(dāng)前是一種向上漲升的趨勢(shì)，因此%K線從下向上突破%D線時(shí)，是買(mǎi)進(jìn)的訊號(hào)，反之，當(dāng)%D值大于%K值，表明當(dāng)前的趨勢(shì)向下跌落，因而%K線從上向下跌破%D線時(shí)，是賣出訊號(hào)。%K線與%D線的交叉突破，在80以上或20以下較為準(zhǔn)確，KD線與強(qiáng)弱指數(shù)不同之處是，它不僅能夠反映市場(chǎng)的超買(mǎi)或超賣程度，還能通過(guò)交叉突破達(dá)到歸出買(mǎi)賣訊號(hào)的功能，但是，當(dāng)這種交叉突破在50左右發(fā)生，走勢(shì)又陷入盤(pán)局時(shí)，買(mǎi)賣訊號(hào)應(yīng)視為無(wú)效。

　　(4)K線形狀判斷──當(dāng)%K線傾斜度趨于平緩時(shí)，是短期轉(zhuǎn)勢(shì)的警告訊號(hào)，這種情況在大型熱門(mén)股及指數(shù)中準(zhǔn)確度較高;而在冷門(mén)股或小型股中準(zhǔn)確度則較低。

　　(5)另外隨機(jī)指數(shù)還有一些理論上的轉(zhuǎn)向訊號(hào)：K線和D線上升或下跌的速度減弱， 出現(xiàn)屈曲，通常都表示短期內(nèi)會(huì)轉(zhuǎn)勢(shì);K線在上升或下跌一段時(shí)期后，突然急速穿越D線，顯示市勢(shì)短期內(nèi)會(huì)轉(zhuǎn)向：K線跌至零時(shí)通常會(huì)出現(xiàn)反彈至20至25之間，短期內(nèi)應(yīng)回落至接近零。這時(shí)，市勢(shì)應(yīng)開(kāi)始反彈。如果K線升至100，情況則剛好相反。

　　3、評(píng)價(jià)

　　(1)隨機(jī)指數(shù)是一種較短期，敏感指標(biāo)，分析比較全面，但比強(qiáng)弱指數(shù)復(fù)雜。

　　(2)隨機(jī)指數(shù)的典型背馳準(zhǔn)確性頗高，看典型背馳區(qū)注意D線，而K線的作用只在發(fā)出買(mǎi)賣訊號(hào)。

　　(3)在使用中，常有J線的指標(biāo)，即3乘以K值減2乘以D值(3K-2D=J)，其目的是求出K值與D值的最大乖離程度，以領(lǐng)先KD值找出底部和頭部。%J大于100時(shí)為超買(mǎi)，小于10時(shí)為超賣。