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頭肩頂頭肩底K線圖

2012-1-5 15:46:28   來源:本站原創(chuàng)   佚名
    
頭肩頂(底)是最經(jīng)典的主要反轉(zhuǎn)形態(tài),其它的反轉(zhuǎn)形態(tài)大都是頭肩型的變化形態(tài)。當(dāng)頭肩頂形成的時候,通常在最強(qiáng)烈的上漲趨勢中形成左肩,小幅回調(diào)后再次上行形成頭部,再次回調(diào)后上行形成右肩,由此形成最為簡單的頭肩頂形態(tài)。見圖26:

  (圖26)
  頭肩頂形態(tài)形成原理:當(dāng)匯價被大眾蜂擁推到左肩時,成交量劇增;隨后出于獲利回吐的需要,匯價開始向下調(diào)整,但由于后市仍被人看好,所以只是縮量下跌;隨后,匯價又開始在利好消息的鼓動下繼續(xù)攀升,成交量仍為可觀;但是在接近頭部的時候,成交量將出現(xiàn)萎縮和遞減的現(xiàn)象,這是買盤不足的表現(xiàn),于是出現(xiàn)了頭部;此后市場出現(xiàn)了意見分歧,但由于多頭力量不足,匯價開始回落到頸線部位,此時的成交量往往是遞減的;當(dāng)匯價到達(dá)頸線部位后,部分持樂觀預(yù)期的投資者繼續(xù)買入,但有人懷疑頭部已經(jīng)形成,所以看好的人群開始減少,于是在匯價無力維持高位的時候出現(xiàn)了右肩;隨后匯價開始回調(diào),并在跌到頸線部位的時候開始帶量突破;由于有人懷疑是假突破,故而后市有了兩天的反彈,使匯價向頸線部位進(jìn)行了反抽;當(dāng)反抽后的匯價未能站在頸線之上時,頸線由支撐線變成了阻力線,經(jīng)典的頭肩頂形態(tài)完全顯露,匯價開始帶量持續(xù)下跌(也可以不帶量下跌,當(dāng)市場并沒有出現(xiàn)恐慌性拋售的時候,市場會因買盤不足而自然回落)。盡管在外匯現(xiàn)貨交易中我們看不到成交量,但并不能否認(rèn)它的存在,而其基本原理如上所述,在外匯期貨市場也如出一轍。


  頭肩底形態(tài)與頭肩頂形態(tài)相反,但也有一定的區(qū)別:

  其一,頭肩底形態(tài)的形成時間較長且形態(tài)較為平緩,不象頭肩頂形態(tài)那樣劇烈而急促的形成;

  其二,頭肩底形態(tài)的總成交量比頭肩頂形態(tài)的總成交量要少,這是由于底部供貨不足而頂部恐慌拋售所致;

  其三,頭肩底形態(tài)突破頸線時必須要有量的劇增才能算有效,而頭肩頂形態(tài)突破頸線時則可以是無量下跌;

  其四,頭肩底形態(tài)的價格在突破頸線后更習(xí)慣于反抽,原因是落袋為安的交易者比較多;

  其五,頭肩底形態(tài)的頸線常常向右方下傾,如果頸線向右方上傾,則意味著市場更加堅挺。


  在上圖里的頭肩頂形態(tài)中,其頸線是水平的,但是很多的時候,頸線可能會從左至右向上或向下傾斜,向下的傾斜的頸線往往意味著行情更加疲軟。處于頸線位的反抽并不一定會發(fā)生,如果在突破頸線時成交量很大,那么反抽的可能性就會降低;而在市場十分疲軟的時候,即使沒有什么成交量,反抽也不易發(fā)生。此外,在進(jìn)行反抽時,匯價也可能會重新站到頸線之上,又開始向高位進(jìn)軍,這說明向下突破是假突破。在匯市里,我們常稱這種假突破為“掃止損”行為,因為在頭肩頂?shù)念i線部位,常常有大量的多頭止損單,多頭主力虛假一槍的假突破,可掃除很多跟風(fēng)盤,之后便于順利上升。


  在圖26中,當(dāng)價格反抽失敗后,將繼續(xù)下跌,下跌的空間(即價格測量目標(biāo))從頸線開始算起,最小幅度為頭部到頸線的垂直距離(H1)。事實上,通常價格運動都會超出上述測量目標(biāo)。但是這個目標(biāo)有助于我們把握價格將來下跌的幅度是否足夠,或者是否超出了很多而必須提高警惕。當(dāng)然,最大的下跌幅度是前趨勢形成的起點,即從哪里升起就跌回哪里,因為買的人遲早都會賣掉,市場也遲早會自動平衡。
  但是,在我們測量價格目標(biāo)的時候,除了使用上述頸線部位的預(yù)測方法,也必須同時考慮到附近的趨勢線支撐位、阻力位、回撤水平位、缺口等一切跟支撐或阻力有關(guān)的技術(shù)位(后面有論述)。比如:在頭肩頂形態(tài)開始跌破趨勢線后,如果有其它重要的支撐位處于下跌的測量目標(biāo)之間,那么價格將可能落到該支撐位就會產(chǎn)生反彈,原有的測量目標(biāo)就無法繼續(xù)達(dá)到了。

    關(guān)于頭肩形態(tài)目標(biāo)幅度的度量,還可參考收評 0224  刻意做盤 一日雙缺可加倉對此的實踐運用。


  實際上,頭肩頂形態(tài)是道氏理論或趨勢論的具體應(yīng)用。在頭部形成以前,其高點不斷被創(chuàng)新,而低點不斷被提升;在頭部形成以后,其反彈高點不斷降低,而低點也不斷被刷新。所以,頭肩頂形態(tài)是上升趨勢和下降趨勢緊密結(jié)合的范例,只是由于支撐線或壓力線的作用,使其顯得比較對稱而已。需要注意的是,頭肩頂(底)形態(tài)在實際的圖表中都不是很完整的,也不一定很標(biāo)準(zhǔn),大致相似就基本可以認(rèn)定了。


  在極少數(shù)情況下,頭肩形態(tài)也會形成整理形態(tài)。比如在持續(xù)上漲中出現(xiàn)頭肩頂形態(tài),而后繼續(xù)上漲;在下跌中行情里出現(xiàn)頭肩底形態(tài),而后繼續(xù)下跌。

  在把握頭肩形態(tài)時,要注意以下事項:

  1、如果頭部與雙肩不成比例,則不應(yīng)視之為頭肩頂(底)形態(tài);

  2、在頭肩頂形態(tài)中,左肩成交量比頭部成交量可能多、可能持平、也可能少,但理想的狀況是:左肩量最大,頭部量次之,右肩量顯著減少,突破頸線時量能增加,反抽時量能減少,反抽結(jié)束后量能再度擴(kuò)張加劇下跌;

  3、頭肩頂(底)形成后,當(dāng)價格突破頸線時,成交量會在短時間內(nèi)出現(xiàn)低谷,這是市場猶豫的表現(xiàn),之后通常會有一個反抽的過程,使價格回測頸線部位;

  4、一般推論,當(dāng)反抽失敗后,價格反向運動的空間至少等于從頭部到頸線的垂直距離;

  6、突破頸線部位是確認(rèn)頭肩頂(底)形成的重要條件,如未得到確認(rèn),則該形態(tài)不一定會演變成反轉(zhuǎn),可能會出現(xiàn)整理趨勢;

  6、向上突破頸線部位必須帶量方顯真實性,向下突破頸線部位時則可以無量。突破有效的確認(rèn)可以用1-3天來檢驗,也可以用突破后的價格是否達(dá)到了總價的3%來確認(rèn)(具體情況具體對待),但都以收盤價為準(zhǔn);


  7、頭肩頂(底)形態(tài)可能會失敗,但未“完工”的頭肩頂(底)形態(tài)說明行情雖然還有生命力,可是真正的反轉(zhuǎn)可能很快就要到來。

  在日本K線技術(shù)分析里,頭肩頂形態(tài)叫三尊頂形態(tài)(三尊菩薩,中間最高),頭肩底形態(tài)叫倒三尊形態(tài)。

(南方財富網(wǎng)SOUTHMONEY.COM)

(責(zé)任編輯:張曉軒)

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