投資者在證券流通市場上購買股票,需要委托證券商,并在對方那里“開戶”, 即投資人與證券商簽訂“委托買賣證券受托契約”。
對投資人的開戶,證券商事先要進行必要的調查。例如,紐約證券交易所的 第405條規(guī)則規(guī)定,其會員經紀商公司應盡力了解每一位客戶的基本情況,并掌 握所收到的交易委托單的內容。如果證券商對顧客的情況難以了解,就有可能要 求顧客交付押金或請對方找銀行擔保。其目的在于確保顧客的信用的安全可靠, 使證券交易能順利進行。
通常在辦理開戶手續(xù)時要填寫“委托買賣證券契約”。內容有委托人姓名、 性別、年齡、籍貫、職業(yè)、住址、服務機構,擔任職務以及電話號碼和身份證號 碼,并予簽名蓋章。同時,由證券商核對委托人的身份證,并編列帳號,填制“ 開戶帳號卡”交給委托人。此外,客戶對股票買賣有關情況應給予必要的說明。 在開戶時,證券商還為顧客提供所需要的帳戶類型。
1.現金帳戶:開設這一帳戶的客戶在買入證券后,應在清算日或清算日之 前交清全部購買股票的價款。同理,在出賣股票后,亦應在清算日或之前將股票 交割給評判商。清算日的具體日期通常在送交顧客的股票“成交通知單”上說明 在美國以交易日后的第五個營業(yè)日為清算日。
2.保證金帳戶:又稱普通帳戶?蛻粼谫徺I證券時,證券商將以墊資的形 式,向投資人提供一部分融資,并收取墊資的利息。例如,規(guī)定帳戶的保證金比 例為65%,意味著商戶在購買證券時應即支付65%的證券價款。余下的35%的價 款,并支付利息。利息按證券提供的借款成本為基礎折算。
3.聯合帳戶:投資人以兩人蔌兩人以上合伙在證券商那里開設一個帳戶。 這類帳戶適用于夫妻雙方或父子關系。
4.隨時帳戶:開設這一帳戶,客戶給予證券商以優(yōu)先權的書面批準,同意 證券商在不與投資人協商的情況下進行交易,而且交易的對象、股票的價格,數 量以及交易的時機都由證券商自行選定。當然,證券商要以不損害顧客的利益為 前提。
在許多國家,投資人只有到法定年齡才能在證券商那里開戶。在歐美國家未 成年人的合同行為沒有法律的約束力,因而,未成年人可以在名義上持有股票, 但只有父母可以以監(jiān)護人的名義進行交易。
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