一、除權(quán)前機構(gòu)的操作策略和投資人的應(yīng)對策略
1、股票除權(quán)前,如果這時大盤處于一波主升浪行情中或大盤從階段性底部開始反轉(zhuǎn)上升時,則會產(chǎn)生搶權(quán)行情,股價漲升幅度高于大盤的漲幅,成交量明顯放大。此時,機構(gòu)會小批量出貨,迫使搶權(quán)人賣掉手中部分籌碼。股價維持高位整理態(tài)勢,以減輕除權(quán)后填權(quán)的壓力,為除權(quán)后展開填權(quán)行情打下堅實的基礎(chǔ)。對于投資人來講,如果該股票業(yè)績優(yōu)良,成長性好,大比例含權(quán),則要持股不動,以迎接除權(quán)后開始的填權(quán)行情,獲取最大利潤。
2、當機構(gòu)完成建倉,控盤后開始拉升股價時,遇大盤從某一高點開始較深回落,機構(gòu)通常采用高拋低吸的方式,使股價大漲小回,這樣既可以保持手中的籌碼比例,為除權(quán)后填權(quán)做準備,又可攤低成本,減輕風險。對投資人來講,應(yīng)注意研判大勢走向,機構(gòu)的控盤實力及該股的潛質(zhì),決定取舍。
二、除權(quán)后機構(gòu)的操作策略和投資人的應(yīng)對策略
1、當股票除權(quán)日處于大盤上升階段時,機構(gòu)必然會利用大勢的向好發(fā)展做出股票的填權(quán)行情。機構(gòu)會在除權(quán)日先做出小幅填權(quán)行情,在以后的一個星期內(nèi)高拋低吸,消化前期獲利較大籌碼,保持股價小幅波動,陰陽交錯,吸足籌碼后,即發(fā)動大幅上升的填權(quán)行情。操盤手法為Ⅲ浪上升結(jié)構(gòu),Ⅰ浪填去除權(quán)缺口1/4處,然后以陰陽交錯之橫盤來做調(diào)整,或以小陰小陽3-5日之緩跌方式完成調(diào)整。機構(gòu)此時逢低吸納,維持股價小幅波動,以吸引跟風盤。隨后展開最為猛烈的上升Ⅱ浪,填去除權(quán)缺口50%-70%處,機構(gòu)在拉升中開始出貨,隨后股價開始1-3日的回落,跌回缺口1/2處,是否填滿權(quán)或再創(chuàng)新高,則取決于此時大盤的動向和該股票的業(yè)績未來是否能大幅增長。若大盤有變,則機構(gòu)會在平頂以震蕩方式派發(fā)所有籌碼,日后該股票會隨大盤波動,不會有突出表現(xiàn)。若該公司還有后續(xù)利好題材,則機構(gòu)會采用高拋低吸方式,維持手中部分籌碼。作為投資人可密切關(guān)注大盤的向上走勢、股票的潛質(zhì)及漲升的幅度。
2、股票除權(quán)日。大盤處于階段性頂部開始回落時,股票極有可能走出一段貼權(quán)行情。機構(gòu)通常會高拋低吸,多重筑底,維持箱形震蕩,以攤低成本,尋求突破時機。當大盤反轉(zhuǎn)上升時,機構(gòu)開始在箱頂附近吸貨維持箱頂橫盤5-10日,吸引跟風盤,然后在箱頂放量突破,快速拉升于大盤階段見頂或填滿權(quán)后出掉所有籌碼。投資人在股票除權(quán)日應(yīng)根據(jù)大盤走勢、股票的優(yōu)差來決定取舍。若股票除權(quán)前后,大盤正從前一階段的高點回落。則投資人應(yīng)在除權(quán)日尋求高點出貨,至少應(yīng)堅決賣掉原有的股數(shù),留下送股然后做高拋低吸,攤低成本,尋求解套機會,并于大盤反轉(zhuǎn)上升時,股價在箱頂橫盤幾日,放量突破箱頂時大膽跟入直至該股填滿權(quán)后橫盤出局。
三、股票配股前后機構(gòu)操作策略及投資人策略
該類股票的機構(gòu)操作手法變化多端,其中慣用手法就是在董事會發(fā)出配股公告之前,拉升股價上一個平臺,橫盤整理,做出向第2個平臺盤升之態(tài)勢,吸引跟風盤,隨即在平臺區(qū)域逐步出貨,在登記日2-3日之前,以剩余的部分籌碼猛砸盤面,致使股價破平臺而下,迫使平臺區(qū)域的跟風盤斬倉出局,機構(gòu)順勢在低位接進部分籌碼,于除權(quán)當日再次砸盤,使除權(quán)后跟進的投資者再一次斬倉出局。此時機構(gòu)全面建倉,于某日尾盤放量拉升,可達30%以上,隨后逐筆派發(fā)手中籌碼,操盤策略可概括為一石兩鳥：第一,迫使跟風盤在除權(quán)前后兩度斬倉出局,以獲取大量低位籌碼；第二,除權(quán)前不接進大量籌碼,僅以高位拋出,低位接回的少量籌碼參與配股,節(jié)省大量資金。這部分少量籌碼是作為第二次砸盤所用,不為獲利,而以除權(quán)后接進的不付出配股價的籌碼作為贏利。對于投資人來講,操作該種股票難度及風險均較大,不易掌握,還是關(guān)注純送股填權(quán)的股票為好。配股填權(quán)股票除非公司發(fā)展前景極好,才可少量參與,否則還是以不介入為妙。
所以要看清楚這家公司的業(yè)績對除權(quán)前后的買賣，以上觀點僅供大家參考！不作為買賣依據(jù)！
（南方財富網(wǎng)SOUTHMONEY.COM）（責任編輯：張曉軒）