什么是籌碼理論？

股價(jià)走勢(shì)循環(huán)周期的四個(gè)階段：
　　A階段：無窮成本均線由向下到走平；俗稱筑底階段；

　　B階段：無窮成本均線由走平到向上；俗稱拉升階段，可稱為上升階段；

　　C階段：無窮成本均線由向上到走平；俗稱作頭(頂)階段；

　　D階段：無窮成本均線由走平到向下；俗稱派發(fā)階段，可稱作下降階段；

　　對(duì)應(yīng)籌碼分布的特征：

　　A階段：籌碼由分散到集中，發(fā)散度下降。

　　B階段：籌碼由集中到分散，發(fā)散度上升。

　　C階段：籌碼由分散到集中，發(fā)散度下降。

　　D階段：籌碼由集中到分散，發(fā)散度上升。

　　股市里的終極真理：供給大于需求價(jià)格下跌，需求大于供給價(jià)格上漲。

　　而供求又最終對(duì)應(yīng)于資金和籌碼。至于其它什么基本面、消息、信心、技術(shù)等等，都只是間接地影響或反映股市的這一本質(zhì)。股價(jià)運(yùn)動(dòng)的本質(zhì)等于成交量背后的籌碼運(yùn)動(dòng)狀態(tài)。

　　籌碼供求力量的兩方：資金和籌碼.

　　在股市里的意義是明顯不同的。對(duì)于資金，傾向于有行情就有資金這種說法。也就是說，有行情才是關(guān)鍵，這是中國(guó)股市中長(zhǎng)期走勢(shì)的主線。籌碼，則是股市利益主體博弈的媒介，抓住了籌碼這一關(guān)鍵，才有可能從本質(zhì)上把握住股票的價(jià)格走勢(shì)。因此，從博弈角度看，籌碼，才是股市博弈的核心。

　　什么是籌碼理論?
籌碼論其實(shí)是一種還原：將所有的影響股市里供求的因素，全部還原成籌碼，以及籌碼背后所反映的力量、利益、爭(zhēng)奪、控制集中、分散、轉(zhuǎn)移、等等。所以我認(rèn)為股市研究的核心應(yīng)該是市場(chǎng)成本!在熊市中現(xiàn)金為主，而在牛市中籌碼的為王，股票獲利無非是將手中的現(xiàn)金在低位轉(zhuǎn)化成股票，再將股票在高位兌換為現(xiàn)金的過程，這是從另一角度上看，就是籌碼的運(yùn)動(dòng)，主流資金就是籌碼的搬運(yùn)工，而籌碼的成本就是關(guān)鍵，成本分析將成為技術(shù)分析中非常重要的一個(gè)分支。

　　主要功能與目的
　　1.判斷成交密集區(qū)的籌碼分布和變化。

　　2.判斷行情發(fā)展中的重要阻力位與支撐位。

　　3.通過分析市場(chǎng)的變化，制定相應(yīng)的操作策略。

　　籌碼是股票博弈的核心，在牛市中籌碼為王就是這個(gè)道理，誰掌握更多的籌碼誰就將在未來的博弈中爭(zhēng)取到主動(dòng)權(quán)，談到籌碼應(yīng)從以下幾方面進(jìn)行研究

　　一、籌碼的成本
　　這是籌碼的核心問題，市場(chǎng)中主流資金或絕大部分的籌碼的成本對(duì)股票的走勢(shì)起決定性作用，這里引入成本均線的概念，主要是反映市場(chǎng)的平均持籌成本的成本均線。

　　平均移動(dòng)線與成本均線的區(qū)別。成本均線在計(jì)算中考慮了成交量的作用，并用神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)方法解決了在計(jì)算時(shí)間內(nèi)短線客反復(fù)買賣的問題，可以真實(shí)的反應(yīng)最后的持股人的成本。5日、13日、34日成本均線分別代表5日、13日、34日的市場(chǎng)平均建倉成本。如某日13日成本均線為10.2元，表示13日以來買入該只股票的人平均成本為10.2元。無限長(zhǎng)的成本均線則表示市場(chǎng)上所有的股票的平均建倉成本。

　　無窮成本平均線是最重要的成本均線。是市場(chǎng)牛熊的重要分水嶺，就象價(jià)值曲線一樣，股票價(jià)格始終圍繞起上下一波動(dòng)，這里又引出另一個(gè)概念，無窮成本均線的乘離率，也叫盈虧指標(biāo)。

　　該指標(biāo)反映投資者平均持色的盈虧，5.13日盈虧對(duì)短線操作有重大意義，而引物尤其是無窮BIAS才對(duì)中長(zhǎng)期判斷有決定性作用，這個(gè)指標(biāo)在投資方案和思路中占有重要的地位，比如。什么叫超跌？跌倒什么份上差不多了？為什么有的股票跌連跌7.8個(gè)跌停仍不超跌？盈虧指標(biāo)較好地解決了這些問題。

　　二、籌碼分布的形態(tài)：密集與分散
　　籌碼分布的運(yùn)動(dòng)：集中與發(fā)散

　　成交密集的區(qū)域，形成籌碼峰，兩峰之間的區(qū)域則形成谷，這是籌碼分布的視覺形態(tài)，籌碼的運(yùn)動(dòng)伴隨籌碼的集中與發(fā)散。必然伴隨著籌碼密集而形成峰。密集分為高位密集和低位密集。

　　任何一輪行情都將經(jīng)歷由低位換手到高位換手，再由高位換手到低位換手，籌碼的運(yùn)動(dòng)過程是實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的過程。(當(dāng)然也是割肉虧損的過程)

　　低位充分換手是完成吸籌階段的標(biāo)志，高位充分換手是派發(fā)階段完成的標(biāo)志。

　　成本密集是下一個(gè)階段行情的準(zhǔn)備過程，成本發(fā)散是行情的展開過程。

　　三、集中度
　　表明主要籌碼堆積的主要區(qū)域的幅度，數(shù)值越大表示籌碼集中的幅度越大，籌碼就越分散，需要特別提醒的是，這個(gè)集中的意思，不等同于莊家控盤，與龍虎榜數(shù)據(jù)完全不是一個(gè)意思。

　　就目前而言，無法將其編成方案，只能通過一只一只股票的觀察進(jìn)行總結(jié)，得出的以下結(jié)果。

　　1。籌碼集中度高的股票(10以下)的爆發(fā)力強(qiáng)，上漲或下跌的幅度比較大。

　　2.籌碼集中度低的股票(尤其是20以上)的上漲力度明顯減弱。

　　3.籌碼的集中過程是下一階段行情的準(zhǔn)備過程，而發(fā)散過程是行情的展開過程。  

需要強(qiáng)調(diào)：

　　1.不是只有集中，股票才會(huì)上漲。

　　2.達(dá)到集中，上漲的幅度增大。

　　3.不集中的股票，也會(huì)上漲。

　　四、活躍籌碼
　　籌碼分布能讓我們看出別人持股成本的分布情況，是我們做成本分析時(shí)很有效的工具。我們仔細(xì)觀察籌碼分布的變化情況時(shí)，發(fā)現(xiàn)在股價(jià)附近的籌碼是最不穩(wěn)定的，也是最容易參與交易的，因?yàn)樵诠蓛r(jià)附近的股票持有者，最經(jīng)受不住誘惑，盈利的想趕快把浮動(dòng)盈利換成實(shí)際盈利；被套的想趁著虧損得還少趕快賣掉，利用資金買另外的股票，把虧損趕快掙回來。而遠(yuǎn)離股價(jià)，在下方的籌碼，由于有了一定的利潤(rùn)，持股信心會(huì)增強(qiáng)；在上方的籌碼，由于被套太深而不愿割肉，所以在股價(jià)附近的籌碼是最活躍的，而在股價(jià)上下，遠(yuǎn)離股價(jià)的籌碼是不太活躍的。

　　活躍籌碼就是反映股價(jià)附近的籌碼占所有流通籌碼的百分比。它的取值范圍是從0到100，數(shù)值越大表示股價(jià)附近的活躍籌碼越多，數(shù)值越小表示股價(jià)附近的活躍籌碼越少。

　　活躍籌碼的多少還可用來描述籌碼的密集程度，如今天的活躍籌碼的值是50，則表示在股價(jià)附近的籌碼呈密集狀態(tài)。如今天的活躍籌碼的值是10，則表示在股價(jià)附近的籌碼很少，大多數(shù)籌碼都在遠(yuǎn)離股價(jià)的地方，獲利很多，或者虧損很多。

　　活躍籌碼的數(shù)值很小時(shí)是很值得注意的一種情況。比如，一只股票經(jīng)過漫長(zhǎng)的下跌后，活躍籌碼的值很小(小于10)，大部分籌碼都處于被套較深的狀態(tài)，這時(shí)多數(shù)持股者已經(jīng)不愿意割肉出局了，所以這時(shí)候往往能成為一個(gè)較好的買入點(diǎn)；再比如：一只股票經(jīng)過一段時(shí)間的上漲，活躍籌碼很小(小于10)，大部分籌碼都處于獲利較多的狀態(tài)，如果這時(shí)控盤強(qiáng)弱的值較大(大于20)，前期有明顯的莊股特征，總體漲幅不太大，也能成為一個(gè)較好的買入點(diǎn)。所以，在股價(jià)運(yùn)行到不同的階段時(shí)，考慮一下活躍籌碼的多少，能起到很好的輔助效果。

　　五、投機(jī)策略
　　短線資金或小盤資金(3個(gè)月內(nèi)，2000萬以內(nèi))以方案為主，中線資金和大盤資金的投機(jī)策略，將有所變化。以下是兩類思路請(qǐng)您給出建議和意見。謝謝！

　　1.逆勢(shì)操作

　　股票跌穿單密集峰，如果股價(jià)超跌而原單密集峰并沒有被消耗，行情將發(fā)生V形反轉(zhuǎn)，反轉(zhuǎn)第一目標(biāo)位在原密集峰處。

　　*股價(jià)跌穿原單峰密集；

　　*股價(jià)下跌的速度較快；

　　*下跌至超跌區(qū)原單峰密集仍完好存在；

　　*活躍籌碼越少越好。

　　*5cm01(上檔籌碼)越小越好。

　　超跌V形反轉(zhuǎn)確認(rèn)后即時(shí)跟進(jìn)；或無窮乖離達(dá)到-30越跌越買。

　　股價(jià)反彈至原單峰密集區(qū)域出場(chǎng)觀望。

　　2.順勢(shì)操作

　　A低位突破

　　股價(jià)經(jīng)較長(zhǎng)時(shí)間的整理，移動(dòng)成本分布在低位形成單峰密集，同時(shí)股價(jià)放量突破單峰密集是一輪上升行情的征兆。

　　*一輪上漲行情的充分條件是移動(dòng)成本分布形成低位峰密集；

　　*單峰的密集程度越大籌碼換手越充分，上攻行情的力度越大；

　　*單峰低位高度密集意味著股價(jià)的上升空間徹底打開；

　　*要從歷史的走勢(shì)中確認(rèn)相對(duì)低位；

　　*單峰密集形成的時(shí)間越長(zhǎng)其可靠性越強(qiáng)；“橫多長(zhǎng)豎多高”就是這原理。

　　*突破必須有大成交量的確認(rèn)；

　　*突破的股價(jià)有效穿越密集峰并創(chuàng)出近期新高。

　　*活躍籌碼一般在85以上為好。

　　B高位突破

　　股票經(jīng)一輪升勢(shì)后在高位形成單峰密集，如果股價(jià)再次突破高位峰密集將是新一輪升勢(shì)的開始。

　　*股價(jià)經(jīng)一輪升幅形成高位單峰密集；

　　*股價(jià)的突破一定要?jiǎng)?chuàng)出近期歷史新高；

　　*要?dú)v史地研判高位密集的成因；

　　*將股價(jià)回落擊穿高位密集峰設(shè)定為止損位；

　　*以短線的策略操盤；

　　*謹(jǐn)防假突破。

　　投資成功關(guān)鍵在于:使用方法的哲學(xué)思想正確,交易系統(tǒng)的一致性,鐵的紀(jì)律.