所謂現(xiàn)金流量的質(zhì)量,是指企業(yè)的現(xiàn)金流量能夠按照企業(yè)的預(yù)期目標(biāo)進(jìn)行運轉(zhuǎn)的質(zhì)量。具有較好質(zhì)量的現(xiàn)金流量應(yīng)當(dāng)具有如下特征:
。1)企業(yè)現(xiàn)金流量的狀態(tài)體現(xiàn)了企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略的要求。
。2)在穩(wěn)定發(fā)展階段,企業(yè)經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量應(yīng)當(dāng)與企業(yè)經(jīng)營活動所對應(yīng)的利潤有一定的對應(yīng)關(guān)系,并能為企業(yè)的擴(kuò)張?zhí)峁┈F(xiàn)金流量的支持。
一般說來,現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)合理,現(xiàn)金流入、流出無異常波動,企業(yè)的財務(wù)狀況就基本良好。拿到現(xiàn)金流量表,首先,應(yīng)關(guān)注表中最后一欄“現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額”,若此數(shù)為正數(shù),表明企業(yè)本期有現(xiàn)金流入;反之則為現(xiàn)金流出。其次,分別按現(xiàn)金流量表三大分類分析上述凈流入(出)額的組成,分析在哪一分類中產(chǎn)生流入,哪一分類中產(chǎn)生流出。三大分類為經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量、投資活動的現(xiàn)金流量和籌資活動的現(xiàn)金流量。最后,分析三大分類現(xiàn)金流量的構(gòu)成。
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