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MFI指標(biāo)(資金流量指標(biāo))

2010-7-2 13:17:46   來(lái)源:不詳   佚名
    

MFI資金流量指標(biāo),英文全名(Money Flow Index)。1989年3月由J?WellesWilder's在STOCKS&COMMODITIES雜志,首次發(fā)表MFI指標(biāo)的用法。MFI指標(biāo)實(shí)際是將RSI加以修改后,演變而來(lái)。RSI以成交價(jià)為計(jì)算基礎(chǔ);MFI指標(biāo)則結(jié)合價(jià)和量,將其列入綜合考慮的范圍?梢哉f(shuō),MFI指標(biāo)是成交量的RSI指標(biāo)。

指標(biāo)的公式只是硬梆梆的計(jì)算程序,重要的是他計(jì)算式里的內(nèi)涵。就以RSI、STIX、MFI種指標(biāo)為例,一個(gè)是評(píng)估價(jià)格的作用,一個(gè)是評(píng)估大盤(pán)的作用,一個(gè)是評(píng)估資金的作用,三者各有其不同的意義存在。如果僅單純參考RSI指標(biāo),則股民只能了解價(jià)格波動(dòng)的狀況,而無(wú)法衡量資金及整體市場(chǎng)的脈動(dòng)。

資金流量指標(biāo)MFI公式概說(shuō)
1.MF=TP×成交金額

2.分辨PMF及NMF值

3.如果當(dāng)日MF〉昨日MF,則將當(dāng)日的MF值視為當(dāng)日PMF值。而當(dāng)日NMF值=0。

4.如果當(dāng)日MF<昨日MF,則將當(dāng)日的MF值視為當(dāng)日NMF值。而當(dāng)日PMF值=0。

5.MFI=100-(100÷(1+MR))

*參數(shù)一般設(shè)定為14天,可以自行修改。

指標(biāo)劍法
1.MFI>80時(shí),代表資金短期過(guò)熱訊號(hào)。但是,必須等待MFI指標(biāo)再度向下跌破80時(shí),才能確認(rèn)資金轉(zhuǎn)向。

2.MFI<20時(shí),代表資金短期冷卻訊號(hào)。但是,必須等待MFI指標(biāo)再度向上突破20時(shí),才能確認(rèn)資金轉(zhuǎn)向。

3.MFI在80左右的水平,出現(xiàn)一頂比一頂?shù)停凸蓛r(jià)“背離”的現(xiàn)象時(shí),可視為中期反轉(zhuǎn)下跌的訊號(hào)。

4.MFI在20左右的水平,出現(xiàn)一底比一底高,和股價(jià)“背離”的現(xiàn)象時(shí),可視為中期反轉(zhuǎn)上漲的訊號(hào)。

5.MFI指標(biāo)連續(xù)兩次向下交叉其平均線時(shí),視為賣(mài)出訊號(hào)。(平均線一般設(shè)定為6天)

6.MFI指標(biāo)連續(xù)二次向上交叉其平均線時(shí),視為買(mǎi)進(jìn)訊號(hào)。(平均線一般設(shè)定為6天)

說(shuō)明,當(dāng)資金過(guò)熱時(shí),不一定要馬上采取賣(mài)的行為,最好等到背離象現(xiàn)出現(xiàn),或是結(jié)合其他超買(mǎi)超賣(mài)指標(biāo)。當(dāng)資金過(guò)冷甚至結(jié)冰,更不宜立馬買(mǎi)進(jìn),也許解凍都需要一段時(shí)間,所以最好等到出現(xiàn)背離現(xiàn)象,或結(jié)合其他超買(mǎi)超賣(mài)指標(biāo)。

深入講解
資金流量指標(biāo)的超買(mǎi)超賣(mài)作用,和w%R、RSI……等指標(biāo)相類(lèi)似。但是,超買(mǎi)超賣(mài)和反轉(zhuǎn)的定義必須澄清。一般而言,超買(mǎi)超賣(mài)的現(xiàn)象,被視為短期的訊號(hào)。超買(mǎi)之后的下跌,只能將其視為暫時(shí)的回檔,超賣(mài)之后的上漲,視其為暫時(shí)的反彈。如果以超買(mǎi)超賣(mài)訊號(hào),來(lái)確認(rèn)波段行情的結(jié)束,是一種粗糙的評(píng)估,失誤率相當(dāng)高。

經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期測(cè)試的結(jié)果,利用“背離”訊號(hào)確認(rèn)股價(jià)的反轉(zhuǎn),可靠度較高。而MFI指標(biāo)的“背離”訊號(hào),比RSI指標(biāo)的“背離”訊號(hào),更能忠實(shí)的反應(yīng)股價(jià)的反轉(zhuǎn)現(xiàn)象。一次完整的波段行情,至少都會(huì)維持一定相當(dāng)?shù)臅r(shí)間,反轉(zhuǎn)點(diǎn)出現(xiàn)的次數(shù)并不會(huì)太多。如果指標(biāo)出現(xiàn)反轉(zhuǎn)訊號(hào)的次數(shù)太頻繁,發(fā)生假訊號(hào)的可能性必然增加;谌绱耍笜(biāo)參數(shù)的周期,最好不要設(shè)得太短,以免產(chǎn)生指標(biāo)陷阱過(guò)多的困擾。

將MFI指標(biāo)的參數(shù)設(shè)定為14天時(shí),其背離訊號(hào)產(chǎn)生的時(shí)機(jī),大致上都能和股價(jià)的頂點(diǎn)吻合。因此,讀者實(shí)際使用本指標(biāo)時(shí),在參數(shù)設(shè)定方面,應(yīng)盡量維持14天的原則。

理論上,價(jià)漲量增及價(jià)跌量縮是一種慣性作用。股價(jià)進(jìn)行波段漲升時(shí),成交量必須伴隨上升。MFI指標(biāo)爬升至80以上時(shí),代表短期內(nèi)資金有消耗過(guò)量的疑慮,但是,這只是一種警告而已,未來(lái)必須視MFI指標(biāo)是否持續(xù)下降,才能確認(rèn)資金已經(jīng)退潮。當(dāng)然,一個(gè)資金已經(jīng)退潮的行情,不僅不利于股價(jià)的推升,更容易造成股價(jià)回檔。相反的,當(dāng)MFI指標(biāo)下降至20以下的水平時(shí),代表短期內(nèi)資金已達(dá)冷卻的效果。但是,雖然股價(jià)經(jīng)常在資金冷卻至一定極限后開(kāi)始彈升。不過(guò),也有可能因?yàn)槭袌?chǎng)情緒過(guò)度沮喪的原故,造成股價(jià)變成一灘死水,形成在底部區(qū)盤(pán)整的局面。

讀者們或許有經(jīng)驗(yàn),當(dāng)你剛結(jié)束劇烈的運(yùn)動(dòng)后,心臟噗咚噗咚的跳,這時(shí)候要你立刻冷靜下來(lái),絕對(duì)是做不到的。同樣的道理,當(dāng)股市正熱絡(luò)的時(shí)候,股民的情緒亢奮,想在短時(shí)間內(nèi)讓股民恢復(fù)理性,也是不可能的。因此,當(dāng)MFI指標(biāo)到達(dá)資金超買(mǎi)的狀況時(shí),不一定需要立刻做出反應(yīng),等待資金再稍微退潮一點(diǎn),確認(rèn)能量已經(jīng)消失時(shí),再執(zhí)行賣(mài)出的動(dòng)作不遲。

底部區(qū)的資金狀況與頭部區(qū)不同,想煮開(kāi)一壺冷水還容易,想煮開(kāi)一壺冰水可沒(méi)那么簡(jiǎn)單。股價(jià)的漲升雖然必須伴隨成交量。但是,底部區(qū)成交量的擴(kuò)增,卻不一定能立刻促使股價(jià)上漲。成交量就好比熱能與燃料一般,對(duì)一個(gè)已經(jīng)冷卻的行情,必須一次又一次的加溫,才能刺激他的活絡(luò)。例如,你要開(kāi)始運(yùn)動(dòng)前,當(dāng)然會(huì)先暖暖身,這是自然現(xiàn)象,因此,MFI指標(biāo)在底部區(qū)的訊號(hào)表現(xiàn)會(huì)比較遲緩。讀者們應(yīng)該等待MFI指標(biāo),完成一波又一波的加熱波動(dòng)后,再確認(rèn)買(mǎi)進(jìn)的動(dòng)作。所得一波又一波的加熱,就是一底比一底高的“背離”走勢(shì)。注意!MFI指標(biāo)確認(rèn)反轉(zhuǎn)的訊號(hào),主要運(yùn)用的頭部區(qū)。底部區(qū)的反轉(zhuǎn)的訊號(hào),主要運(yùn)用在頭部區(qū)。底部區(qū)的反轉(zhuǎn)確認(rèn),可靠性較低。

(責(zé)任編輯:張?jiān)墸?/td>
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