您現(xiàn)在的位置: 南方財(cái)富網(wǎng) >> 股票知識(shí) >> 股票技術(shù)分析 >> 正文
南財(cái)搜索

W&R威廉指標(biāo)的原理和計(jì)算方法

2011-5-31 20:26:33   來(lái)源:本站原創(chuàng)   佚名
    
wr指標(biāo)又叫威廉超買超賣指標(biāo),簡(jiǎn)稱威廉指標(biāo),是由拉瑞·威廉(Larry William)在1973年發(fā)明的,是目前股市技術(shù)分析中比較常用的短期研判指標(biāo)。
一、wr指標(biāo)的原理
wr指標(biāo)主要是通過分析一段時(shí)間內(nèi)股價(jià)最高價(jià)、最低價(jià)和收盤價(jià)之間的關(guān)系,來(lái)判斷股市的超買超賣現(xiàn)象,預(yù)測(cè)股價(jià)中短期的走勢(shì)。它主要是利用振蕩點(diǎn)來(lái)反映市場(chǎng)的超買超賣行為,分析多空雙方力量的對(duì)比,從而提出有效的信號(hào)來(lái)研判市場(chǎng)中短期行為的走勢(shì)。
wr指標(biāo)是屬于研究股價(jià)波幅的技術(shù)分析指標(biāo),在公式設(shè)計(jì)上和隨機(jī)指標(biāo)的原理比較相似,兩者都是從研究股價(jià)波幅出發(fā),通過分析一段時(shí)間的股票的最高價(jià)、最低價(jià)和收盤價(jià)等這三者關(guān)系,來(lái)反映市場(chǎng)的買賣氣勢(shì)的強(qiáng)弱,借以考察階段性市場(chǎng)氣氛、判斷價(jià)格和理性投資價(jià)值標(biāo)準(zhǔn)相背離的程度。
和股市其他技術(shù)分析指標(biāo)一樣,威廉指標(biāo)可以運(yùn)用于行情的各個(gè)周期的研判,大體而言,威廉指標(biāo)可分為日、周、月、年、5分鐘、15分鐘、30分鐘、60分鐘等各種周期。雖然各周期的wr指標(biāo)的研判有所區(qū)別,但基本原理相差不多。如日wr指標(biāo)是表示當(dāng)天的收盤價(jià)在過去的一段日子里的全部?jī)r(jià)格范圍內(nèi)所處的相對(duì)位置,把這些日子里的最高價(jià)減去當(dāng)日收市價(jià),再將其差價(jià)除以這段日子的全部?jī)r(jià)格范圍就得出當(dāng)日的威廉指標(biāo)。
wr指標(biāo)在計(jì)算時(shí)首先要決定計(jì)算參數(shù),此數(shù)可以采取一個(gè)買賣循環(huán)周期的半數(shù)。以日為買賣的周期為例,通常所選用的買賣循環(huán)周期為8日、14日、28日或56日等,扣除周六和周日,實(shí)際交易日為6日、10日、20日或40日等,取其一半則為3日、5日、10日或20日等。
二、wr指標(biāo)的計(jì)算方法
wr指標(biāo)的計(jì)算主要是利用分析周期內(nèi)的最高價(jià)、最低價(jià)及周期結(jié)束的收盤價(jià)等三者之間的關(guān)系展開的。以日威廉指標(biāo)為例,其計(jì)算公式為:
wr=(Hn—C)÷(Hn—Ln)×100
其中:C為計(jì)算日的收盤價(jià),Ln為N周期內(nèi)的最低價(jià),Hn為N周期內(nèi)的最高價(jià),公式中的N為選定的計(jì)算時(shí)間參數(shù),一般為4或14。
以計(jì)算周期為14日為例,其計(jì)算過程如下:
wr(14日)=(H14—C)÷(H14—L14)×100
其中,C為第14天的收盤價(jià),H14為14日內(nèi)的最高價(jià),L14為14日內(nèi)的最低價(jià)。
wr指標(biāo)是表示當(dāng)天的收盤價(jià)在過去一段時(shí)間里的全部?jī)r(jià)格范圍內(nèi)所處的相對(duì)位置,因此,計(jì)算出的wr值位于0——100之間。越接近0值,表明目前的價(jià)位越接近過去14日內(nèi)的最低價(jià);越接近100值,表明目前的價(jià)位越接近過去14日內(nèi)的最高價(jià),從這點(diǎn)出發(fā),對(duì)于威廉指標(biāo)的研判可能比較更容易理解。
由于計(jì)算方法的不同,威廉指標(biāo)的刻度在有些書中與隨機(jī)指標(biāo)wr和相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)RSI一樣,順序是一樣的,即上界為100、下界為0。而在我國(guó)滬深股市通用的股市分析軟件(錢龍、分析家等分析軟件系統(tǒng))中,wr的刻度與RSI的刻度相反。為方便投資者,這里介紹的wr的刻度與錢龍(分析家)軟件相一致,即上界為0、下界為100。
另外,和其他指標(biāo)的計(jì)算一樣,由于選用的計(jì)算周期的不同,wr指標(biāo)也包括日wr指標(biāo)、周wr指標(biāo)、月wr指標(biāo)和年wr指標(biāo)以及分鐘wr指標(biāo)等各種類型。經(jīng)常被用于股市研判的是日wr指標(biāo)和周wr指標(biāo)。雖然它們的計(jì)算時(shí)的取值有所不同,但基本的計(jì)算方法一樣。
 
  威廉指標(biāo)使用方法:
  1.從WR的絕對(duì)取值方面考慮。
  當(dāng)WR高于80,即處于超賣狀態(tài),行情即將見底,應(yīng)當(dāng)考慮買進(jìn)。
  當(dāng)WR低于20,即處于超買狀態(tài),行情即將見頂,應(yīng)當(dāng)考慮賣出。
  2.從WR的曲線形狀考慮。
  在WR進(jìn)入高位后,一般要回頭,如果股價(jià)繼續(xù)上升就產(chǎn)生了背離,是賣出信號(hào)。
  在WR進(jìn)入低位后,一盤要反彈,如果股價(jià)繼續(xù)下降就產(chǎn)生了背離,是買進(jìn)信號(hào)。
  WR連續(xù)幾次撞頂(底),局部形成雙重或多重頂(底),是賣出(買進(jìn))的信號(hào)。
  WR使用心得:
  1.W%R主要可以輔助RSI,確認(rèn)強(qiáng)轉(zhuǎn)弱或弱轉(zhuǎn)強(qiáng)是否可靠?RSI向上穿越50陰陽(yáng)分界時(shí),要看W%R是否也同樣向上空越50,如果同步則可靠,如果不同則應(yīng)另行考慮。相反的,向下穿越50時(shí),也是同樣的道理。注意!比較兩者是否同步時(shí),其設(shè)定的參數(shù)必須是相對(duì)的比例,大致上W%R5日、10日、20日對(duì)應(yīng)RSI6日、12日、24日,但是讀者可能可以依照自己的測(cè)試結(jié)果,自行調(diào)整其最佳對(duì)應(yīng)比例。
  2.W%R表示超買或超賣時(shí),應(yīng)立即尋求MACD訊號(hào)支援。當(dāng)W%R表示超買時(shí),應(yīng)作為一種預(yù)警效果/再看MACD是否產(chǎn)生DIF向下交叉MACD的賣出訊號(hào),一律以MACD的訊號(hào)為下手賣出的時(shí)機(jī)。相反的,W%R進(jìn)入超賣區(qū)時(shí),也適用同樣的道理。(南方財(cái)富網(wǎng)SOUTHMONEY.COM)

(責(zé)任編輯:張曉軒)

    南方財(cái)富網(wǎng)聲明:股市資訊來(lái)源于合作媒體及機(jī)構(gòu),屬作者個(gè)人觀點(diǎn),僅供投資者參考,并不構(gòu)成投資建議。投資者據(jù)此操作,風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。
商務(wù)進(jìn)行時(shí)
每日必讀
學(xué)院24小時(shí)排行
證券導(dǎo)讀
熱圖推薦

關(guān)于南方財(cái)富網(wǎng)版權(quán)聲明誠(chéng)聘英才廣告服務(wù)網(wǎng)站地圖友情鏈接
特此聲明:廣告商的言論與行為均與南方財(cái)富網(wǎng)無(wú)關(guān)
rmkc.cn
南方財(cái)富網(wǎng) © 版權(quán)所有 閩ICP備09035581號(hào)