所創(chuàng)造的,是一種研判股票買賣時(shí)機(jī)、跟蹤股價(jià)運(yùn)行趨勢(shì)的技術(shù)分析工具。
第一節(jié)MACD 指標(biāo)的原理和計(jì)算方法
一、MACD 指標(biāo)的原理
MACD 指標(biāo)是根據(jù)均線的構(gòu)造原理,對(duì)股票價(jià)格的收盤價(jià)進(jìn)行平滑處理,求出算
術(shù)平均值以后再進(jìn)行計(jì)算,是一種趨向類指標(biāo)。
MACD 指標(biāo)是運(yùn)用快速(短期)和慢速(長(zhǎng)期)移動(dòng)平均線及其聚合與分離的征
兆,加以雙重平滑運(yùn)算。而根據(jù)移動(dòng)平均線原理發(fā)展出來(lái)的MACD,一則去除了
移動(dòng)平均線頻繁發(fā)出假信號(hào)的缺陷,二則保留了移動(dòng)平均線的效果,因此,MACD
指標(biāo)具有均線趨勢(shì)性、穩(wěn)重性、安定性等特點(diǎn),是用來(lái)研判買賣股票的時(shí)機(jī),預(yù)
測(cè)股票價(jià)格漲跌的技術(shù)分析指標(biāo)。
MACD 指標(biāo)主要是通過(guò)EMA、DIF 和DEA(或叫MACD、DEM)這三值之間關(guān)系的研
判,DIF 和DEA 連接起來(lái)的移動(dòng)平均線的研判以及DIF 減去DEM 值而繪制成的柱
狀圖(BAR)的研判等來(lái)分析判斷行情,預(yù)測(cè)股價(jià)中短期趨勢(shì)的主要的股市技術(shù)
分析指標(biāo)。其中,DIF 是核心,DEA 是輔助。DIF 是快速平滑移動(dòng)平均線(EMA1)
和慢速平滑移動(dòng)平均線(EMA2)的差。BAR 柱狀圖在股市技術(shù)軟件上是用紅柱和
綠柱的收縮來(lái)研判行情。
二、MACD 指標(biāo)的計(jì)算方法
MACD 在應(yīng)用上,首先計(jì)算出快速移動(dòng)平均線(即EMA1)和慢速移動(dòng)平均線(即
EMA2),以此兩個(gè)數(shù)值,來(lái)作為測(cè)量?jī)烧撸ǹ炻倬)間的離差值(DIF)的依據(jù),
然后再求DIF 的N 周期的平滑移動(dòng)平均線DEA(也叫MACD、DEM)線。
以EMA1 的參數(shù)為12 日,EMA2 的參數(shù)為26 日,DIF 的參數(shù)為9 日為例來(lái)看看MACD
的計(jì)算過(guò)程
1、計(jì)算移動(dòng)平均值(EMA)
12 日EMA 的算式為
EMA(12)=前一日EMA(12)×11/13+今日收盤價(jià)×2/13
26 日EMA 的算式為
EMA(26)=前一日EMA(26)×25/27+今日收盤價(jià)×2/27
2、計(jì)算離差值(DIF)
DIF=今日EMA(12)-今日EMA(26)
3、計(jì)算DIF 的9 日EMA
根據(jù)離差值計(jì)算其9 日的EMA,即離差平均值,是所求的MACD 值。為了不與指
標(biāo)原名相混淆,此值又名DEA 或DEM。
今日DEA(MACD)=前一日DEA×8/10+今日DIF×2/10
計(jì)算出的DIF 和DEA 的數(shù)值均為正值或負(fù)值。
理論上,在持續(xù)的漲勢(shì)中,12 日EMA 線在26 日EMA 線之上,其間的正離差值
(+DIF)會(huì)越來(lái)越大;反之,在跌勢(shì)中離差值可能變?yōu)樨?fù)數(shù)(—DIF),也會(huì)越來(lái)
越大,而在行情開始好轉(zhuǎn)時(shí),正負(fù)離差值將會(huì)縮小。指標(biāo)MACD 正是利用正負(fù)的
離差值(±DIF)與離差值的N 日平均線(N 日EMA)的交叉信號(hào)作為買賣信號(hào)的
依據(jù),即再度以快慢速移動(dòng)線的交叉原理來(lái)分析買賣信號(hào)。另外,MACD 指標(biāo)在
股市軟件上還有個(gè)輔助指標(biāo)——BAR 柱狀線,其公式為:BAR=2×(DIF-DEA),
我們還是可以利用BAR 柱狀線的收縮來(lái)決定買賣時(shí)機(jī)。
離差值DIF 和離差平均值DEA 是研判MACD 的主要工具。其計(jì)算方法比較煩瑣,
由于目前這些計(jì)算值都會(huì)在股市分析軟件上由計(jì)算機(jī)自動(dòng)完成,因此,投資者只
要了解其運(yùn)算過(guò)程即可,而更重要的是掌握它的研判功能。另外,和其他指標(biāo)的
計(jì)算一樣,由于選用的計(jì)算周期的不同,MACD 指標(biāo)也包括日MACD 指標(biāo)、周MACD
指標(biāo)、月MACD 指標(biāo)年MACD 指標(biāo)以及分鐘MACD 指標(biāo)等各種類型。經(jīng)常被用于股
市研判的是日MACD 指標(biāo)和周MACD 指標(biāo)。雖然它們的計(jì)算時(shí)的取值有所不同,但
基本的計(jì)算方法一樣。
在實(shí)踐中,將各點(diǎn)的DIF 和DEA(MACD)連接起來(lái)就會(huì)形成在零軸上下移動(dòng)的兩
條快速(短期)和慢速(長(zhǎng)期)線,此即為MACD 。
第二節(jié)MACD 指標(biāo)的一般研判標(biāo)準(zhǔn)
MACD 指標(biāo)是市場(chǎng)上絕大多數(shù)投資者熟知的分析工具,但在具體運(yùn)用時(shí),投資者
可能會(huì)覺得MACD 指標(biāo)的運(yùn)用的準(zhǔn)確性、實(shí)效性、可操作性上有很多茫然的地方,
有時(shí)會(huì)發(fā)現(xiàn)用從書上學(xué)來(lái)的MACD 指標(biāo)的分析方法和技巧去研判股票走勢(shì),所得
出的結(jié)論往往和實(shí)際走勢(shì)存在著特別大的差異,甚至?xí)贸鱿喾吹慕Y(jié)果。這其中
的主要原因是市場(chǎng)上絕大多數(shù)論述股市技術(shù)分析的書中關(guān)于MACD 的論述只局限
在表面的層次,只介紹MACD 的一般分析原理和方法,而對(duì)MACD 分析指標(biāo)的一些
特定的內(nèi)涵和分析技巧的介紹鮮有涉及。本節(jié)將在介紹MACD 指標(biāo)的一般研判技
巧和分析方法基礎(chǔ)上,詳細(xì)闡述MACD 的特殊研判原理和功能。
MACD 指標(biāo)的一般研判標(biāo)準(zhǔn)主要是圍繞快速和慢速兩條均線及紅、綠柱線狀況和
它們的形態(tài)展開。一般分析方法主要包括DIF 和MACD 值及它們所處的位置、DIF
和MACD 的交叉情況、紅柱狀的收縮情況和MACD 圖形的形態(tài)這四個(gè)大的方面分析。(南方財(cái)富網(wǎng)SOUTHMONEY.COM)
(責(zé)任編輯:張曉軒)