一、趨勢線的基本概念
趨勢線是判斷市場運(yùn)行趨勢以及阻力與支撐的最常見的方法,它的畫法既簡單又實用,但趨勢線在技術(shù)分析中并沒有得到一般投資者的重視和普遍使用。
以趨勢的方向分,趨勢線一共有三種類型:上升趨勢線、下降趨勢線、橫向趨勢線。因此,由此產(chǎn)生的趨勢線也有三種形式:
、偕仙厔菥。股價在上升過程中的每次回調(diào)的低點和高點都依次抬高,每個重要回調(diào)的低點連線(上升趨勢中的趨勢線)傾斜向上。
②下降趨勢線。股價在下跌過程中的低點和反彈的高點都依次降低,每次重要反彈的高點連線(下降趨勢中的趨勢線)傾斜向下。
、蹤M向趨勢線。每次重要的反彈高點和向下調(diào)整的低點都幾乎處于同一水平位置,股價沿水平方向上下震蕩前行。
在市場運(yùn)行過程中,除了趨勢線外,還有一條線也起到非常重要的作用,特別在波段操作中,該線是不可忽視的。在上升趨勢中存在一條阻力線,它是股價在上升過程中每個波段的最高點的連線,該線對股價的上漲起到壓制作用,雖然這種壓制力度并沒有趨勢線那樣更具有趨勢意義,但在波段操作中,該阻力線是波段賣出的重要參考點位。同理,在下降趨勢里,連接每一次下降的低點,就構(gòu)成了一條下降趨勢的支撐線,該支撐線對股價也有一定的支撐的作用。
二、趨勢線的畫法
如何正確畫出趨勢線,是趨勢線分析的第一步,也是最重要的一步。
最基本的趨勢線是,在一個上升的趨勢中,連接相鄰兩個受到明顯支撐的最低點所產(chǎn)生的直線就是趨勢線。在下降趨勢中,連接兩個重要反彈產(chǎn)生的高點,所形成的直線就是下降趨勢里的趨勢線。
圖5-1是龍溪股份(600592)的一段周K線圖。圖中的A點是市場走出底部后出現(xiàn)的第一個調(diào)整的底部,B點是市場經(jīng)過一段上漲后的第二個底部。很明顯,B點比A點的價位要高。連接A和B后得到的直線就是這個上升趨勢的趨勢線。后來的市場運(yùn)行中,股價都受到這條趨勢線的支持。
圖5-1龍溪股份(600592)
圖5-2是海默科技(300084)的一段日K線圖。這是一段市場處于中期下跌中。點A和點B是市場在下跌中出現(xiàn)的第一個和第二個反彈高點,連接點A和B就形成了一條下降趨勢的趨勢線。在后來市場的運(yùn)行總,該趨勢線對股價的反彈起到壓制作用。
圖5-2 海默科技(300084)
關(guān)于趨勢線的畫法必須掌握的幾點:
1、選擇兩個波段的高點或低點時,盡量選擇有重要阻力或支撐的位置。
2、根據(jù)分析周期選擇相應(yīng)波段的高度和低點,忽略其它與分析無關(guān)的小波段的低點和高點。趨勢本身是由不同級別的大小趨勢組成的,其中高級的趨勢方向決定最終價格運(yùn)動的方向,因此在使用趨勢線時,要特別注意,當(dāng)前使用的趨勢線是處于哪一級別的趨勢之上的,從而決定此趨勢線所說明的價格運(yùn)動范圍。
3、畫趨勢線時應(yīng)盡量先畫出不同的實驗性線,待股價變動一段時間后,保留經(jīng)過驗證能夠反映波動趨勢、具有分析意義的趨勢線。
4、在出現(xiàn)3個以上的低點或高點時,可以選擇能夠滿足3點共同的畫法,某一股價可以瞬間超出趨勢線之外,下影線或上影線可以超出趨勢線之外。
5、最重要的,千萬不要強(qiáng)行迎合市場而畫趨勢線。 如果趨勢線不符合市場的話,那么這根趨勢線則不是有效的。
6、價格變動的速率可能會加快或放慢,幅度可能會擴(kuò)大或縮小,在一些情況下,趨勢線應(yīng)隨之作相應(yīng)的調(diào)整,以便使趨勢線盡可能適應(yīng)現(xiàn)期的價格變化。
7、趨勢線不是一成不變的,市場的不斷變化,可以對趨勢線進(jìn)行實時的修正。有經(jīng)驗的技術(shù)性分析者經(jīng)常在圖表上畫出各條不同的試驗性趨勢線,當(dāng)證明其趨向線毫無意義時,就會將之擦掉,只保留具有分析意義的趨勢線。例如當(dāng)股價跌破上升趨勢線后又迅速拉回到趨勢線上方,這樣會產(chǎn)生一個新的低點,分析者就需要考慮這個低點是否會對原有的趨勢產(chǎn)生影響,并進(jìn)行適當(dāng)?shù)恼{(diào)整,畫出更有效的趨勢線。
(責(zé)任編輯:張曉軒)