公式概說
①NUM=│HCP-LCP│
、贒EN=SUM(CLS-CLSn)
③VHF=NUM÷DEN
、鼙局笜(biāo)參數(shù)一般設(shè)為28天,視個股狀況不同,可調(diào)整為14天或7天。
來龍去脈
VHF十字過濾線,英文全名(Vertical Horizontal Filter)。1991年 8 月于Futures雜志,由Adam
White首次發(fā)表,其主要的作用在于分辨行情的種類。
趨勢行情應(yīng)該采用趨勢指標(biāo),橫向整理行情應(yīng)該采用超買超賣指標(biāo),不同的指標(biāo)適用于不同的市場走勢。但是,如何區(qū)別目前的走勢,屬于單一方向的趨勢行情?還是橫向震蕩的整理行情?是許多使用技術(shù)分析的股民,共同遭遇的難題。
MACD指標(biāo)及移動平均線,都是典型的趨勢指標(biāo)。當(dāng)行情朝單一方向前進(jìn)時,這兩種指標(biāo),可以提供股民明確的方向指示及買賣訊號。然而,行情一旦朝橫向箱型發(fā)展時,MACD和移動平均線,會因?yàn)椴▌宇l繁的關(guān)系,出現(xiàn)很多假訊號陷阱,使得股民頓時失去方向感。
股價呈箱型走勢波動時,RSI及KD指標(biāo)可以提供短期的買賣訊號,然而,行情的發(fā)展沒有一定的規(guī)則。當(dāng)弱勢的箱形行情,演變成強(qiáng)勢的趨勢行情時,股民如果仍然參考RSI和KD指標(biāo)的買賣訊號,則會在指標(biāo)到達(dá)80時立即賣出股票。結(jié)果,這個價位卻是趨勢行情的起漲點(diǎn),此時賣出股票真的很冤枉。
為了讓技術(shù)分析的訊號,充分的發(fā)揮功能,不同的市況,必須搭配不同的指標(biāo)。如果指標(biāo)的選擇錯誤,必然沒辦法得到好的操作結(jié)果。因此,辨別目前行情的地位,是每一位股民進(jìn)行交易投資之前最重要的工作。
Adam
White所設(shè)計的VHF指標(biāo),解決了上述的問題,提供股民清晰明確的訊號,可以澄清“趨勢行情”與“箱型行情”的界限。經(jīng)過VHF指標(biāo)過濾后的行情,可以幫助股民選擇最佳的指標(biāo)組合。
指標(biāo)劍法
、賄HF的值越高,代表目前正處于趨勢行情,應(yīng)選擇趨勢指標(biāo)為參考工具。
、赩HF的值越低,代表目前正處于箱型行情,應(yīng)選擇超買超賣指標(biāo)為參考工具。
③VHF處于上升狀態(tài)時,代表股價處于趨勢行情。
、躒HF處于下跌狀態(tài)時,代表股價處于箱型行情。
VHF指標(biāo)的圖表上,可以切劃一條中界線,分隔趨勢和箱型的波動范圍。這一條中界線一般位于0.35~0.4之間,但是,不同的個股,其中界線位置稍有差異,讀者應(yīng)自行設(shè)定最佳的中界線。
將中界線視為X軸,另外設(shè)一條Y軸與X軸交叉成十字坐標(biāo)軸,Y軸可任意左右移動。將Y軸移至VHF曲線穿越X軸處,如果VHF曲線位于十字坐標(biāo)軸的右上方,代表股價處于趨勢行情。如果VHF曲線位于十字坐標(biāo)軸的右下方,則代表股價處于箱型行
情。
⑤如果DMI指標(biāo)中的+DI值高于-DI值,而VHF曲線向上或向下突破X軸時,為中線買點(diǎn)。
、奕绻鸇MI指標(biāo)中的+DI值低于-DI值,而VHF曲線向上或向下跌破X軸時,為中線賣點(diǎn)。
深入講解
選股掃瞄工具
股民選擇股票時,一定選擇介入強(qiáng)勢股,也就是說,選擇股價趨勢已經(jīng)正式啟動的個股。我們在DMI指標(biāo)的說明中,所介紹的ADXR評比線,可以分辨趨勢行情與箱型行情,藉以選擇介入趨勢行情的個股。VHF指標(biāo)與ADXR評比線,雖然有異曲同工之處,但是,顯示在圖表上時,VHF指標(biāo)的作用,比ADXR評比線更明確。VHF指標(biāo)可以直接產(chǎn)生買賣訊號,ADXR評比線卻欠缺這一方面的功能。
一般而言,當(dāng)股民決定進(jìn)入市場之前,首要之務(wù),在于先搞清楚當(dāng)時行情的定位,經(jīng)過第一道辨認(rèn)手續(xù)后,才能進(jìn)一步規(guī)劃操作策略。由于股票市場里上市公司的數(shù)目相當(dāng)多,想要過濾屬于趨勢行情的個股,必然需要花費(fèi)相當(dāng)多的時間。因此,現(xiàn)階段國際金融交易市場,流行人工智慧選股系統(tǒng),其整個系統(tǒng)第一步最重要的流程,就是掃瞄過濾趨勢行情股。利用這層原理,我們可以藉VHF指標(biāo),幫我們過濾篩選出值得介入的個股。如果你選擇介入的股票,它的VHF曲線位于十字坐標(biāo)軸的有上方,那么,它一定是趨勢股。接下來的第二道流程,必定是選擇最適當(dāng)?shù)内厔葜笜?biāo),做為主要的參考工具。如果你選擇介入的股票,它的VHF曲線位于十字坐標(biāo)軸的右下方,那么,它一定是箱型整理股。箱型整理股的操作策略,必須選擇超買超賣指標(biāo)為主要參考工具。換句話說,當(dāng)VHF曲線的數(shù)值較高時,應(yīng)進(jìn)行中線交易。當(dāng)VHF曲線的數(shù)值較低時,則進(jìn)行短線交易。
(南方財富網(wǎng)SOUTHMONEY.COM)(責(zé)任編輯:張曉軒)