換股解套是一種主動性的解套策略。所謂換股解套法,就是將手中套牢的股票換成股性活躍、股本擴張力強、題材比較豐富的股票。換股解套關(guān)鍵在于找出強勢股,運用得當?shù)脑,可以有效降低成本,增加解套的機會。但換股也是風險較大的解套手法,一旦操作失誤的話,就會“賠了夫人又折兵”。也會陷入剛換的股票一路下跌,而原先的股票卻止跌反彈的“兩邊挨巴掌”的窘境。所以,投資者在換股時要非常慎重,在實際應(yīng)用中要掌握換股的規(guī)律。
短線投資者買入股票后如該股不漲反跌,弱勢明顯,則應(yīng)拋出弱勢股,買入強勢股,將賠錢的股票賣掉,兌成資金,買人賺錢的股票。用賺錢股票的盈利對沖掉賠錢股票的虧損。熊市初期賣出股票后應(yīng)暫時休息,等待大跌之后高拋低吸機會的來臨。
這種解套方法的優(yōu)點是不受原被套股票的束縛,能有效控制風險;缺點是換股失誤會“賠了夫人又折兵”,增加新的風險。具體操作規(guī)則如下所示:
(1)留小換大。小盤股因重組成本低等原因容易被主力選中控盤,導(dǎo)致小盤股股性較為活躍,走勢常常強于大盤。所以,小盤股是跑贏大勢和換取手中滯漲股的首選品種。
(2)換低不換高,即換人股價處于相對低處的股。低價股很容易被市場忽視,投資價值往往被市場低估,低價股由于絕對價位較低,進一步下跌的空間較有限,風險較小。如果是從高位深跌下來的低價股,因為離上檔密集套牢區(qū)較遠,具有一定的上漲潛力。而高價股本身的價格就意味著高風險,導(dǎo)致高價股面臨較大的調(diào)整壓力。所以,換股時要換出高價股,留下低價股。
。3)換強不換弱,即換入有資金關(guān)照、走勢相對強的股票。換股不等于賣出后要立即買人,應(yīng)在走強時再行介入,以避免再次套牢。弱勢股的特征是如果大盤下調(diào),弱勢股就會隨著大盤回落,跌幅往往會超過大盤;如果大盤反彈,弱勢股即使跟隨大盤反彈,其力度也比大盤弱。所以,投資者一旦發(fā)現(xiàn)自己手中持有的是弱勢股,無論是被套還是獲利,都要及時清倉,另選強勢股。這樣才能有效保證資金的利用率。
。4)留新?lián)Q老。新股、次新股由于未經(jīng)過擴容,一般流通盤偏小,很容易被主力控盤。上市時間不長、沒有被瘋炒過的次新股,上檔套牢盤較輕,加上次新股剛剛上市,募集了大量現(xiàn)金,經(jīng)常會出現(xiàn)新的利潤增長點。這些因素都很容易激起主流資金的炒作熱情。
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