大額存單利率下跌 銀行存款利率下跌意味著什么？

　　由于利率表現(xiàn)較好，今年以來(lái)，存款產(chǎn)品獲得較多關(guān)注。值得留意的是，存款產(chǎn)品利率走勢(shì)分化依然在持續(xù)。

　　以4月為例，融360大數(shù)據(jù)研究院監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，定期存款利率全面上漲，1年及以內(nèi)期限平均上浮幅度仍然在30%以上;而與此同時(shí)，大額存單利率則普遍下跌，3年期產(chǎn)品平均上浮幅度首次降至50%以內(nèi)。

　　4月，定期存款各期限平均利率繼續(xù)上漲，其中3年期、5年期漲幅相對(duì)較大，均超過(guò)3BP，和3月份相比，整體漲幅有所收窄。

　　從各期限存款利率上浮幅度來(lái)看，1年及以內(nèi)期限平均上浮幅度仍然在30%以上，2年和3年期平均上浮幅度相對(duì)較低。

　　近期不少銀行主動(dòng)減少了大額存單發(fā)行，以及降低了大額存單的發(fā)行利率。融360大數(shù)據(jù)研究院監(jiān)測(cè)的數(shù)據(jù)顯示，4月份發(fā)行的大額存單，除了5年期利率，其他期限平均利率均環(huán)比下跌。其中3年期跌幅最大，在存款基準(zhǔn)利率的基礎(chǔ)上平均上浮幅度首次降至50%以內(nèi)，其他期限平均上浮幅度則依然在50%以上。

　　從商業(yè)銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)看，主要有吸收存款、同業(yè)負(fù)債、債券發(fā)行以及央行負(fù)債四大組成部分，其中存款占據(jù)了負(fù)債端一半以上比例。例如，具備網(wǎng)點(diǎn)優(yōu)勢(shì)的國(guó)有大行的存款占比最高可達(dá)80%，而股份行和區(qū)域銀行次之。

　　銀行存款類產(chǎn)品包括定期存款、協(xié)議存款、結(jié)構(gòu)性存款、大額存單。受理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)影響，為防止存款被分流，近年來(lái)商業(yè)銀行積極通過(guò)發(fā)行結(jié)構(gòu)性存款、大額存單開(kāi)啟“攬儲(chǔ)大戰(zhàn)”。而在阻滯銀行負(fù)債成本下行的因素中，存款負(fù)債成本居高難下是主要原因之一。

　　不過(guò)，雖然大額存單利率下降或是銀行降低負(fù)債成本的開(kāi)端，但其在銀行負(fù)債端的占比偏小，對(duì)降低整體負(fù)債成本作用較弱。