KDJ背離現(xiàn)象及其操作意義

KDJ背離現(xiàn)象及其操作意義

　　當(dāng)股價(jià)突破前一個(gè)波峰(谷)而創(chuàng)出新高(低)時(shí)，技術(shù)指標(biāo)的曲線并沒(méi)有突破前一個(gè)波峰(谷)創(chuàng)出新高(低)位，這就是所謂的背離。

　　一、RSI與股價(jià)走勢(shì)背離現(xiàn)象是分析的核心

　　當(dāng)股價(jià)突破前一個(gè)波峰而創(chuàng)出新高時(shí)，RSI曲線并沒(méi)有突破前一個(gè)波峰創(chuàng)出新高位。從形態(tài)來(lái)看，價(jià)格曲線上形成依次出現(xiàn)的波峰高于前一波峰的牛市排列，但RSI曲線上，依次出現(xiàn)的相對(duì)應(yīng)的高峰卻低于前一個(gè)波峰。這就是預(yù)示市場(chǎng)即將反轉(zhuǎn)的"頂背離"。相反，當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格創(chuàng)出新低，而相應(yīng)的RSI并沒(méi)有創(chuàng)出新低，便構(gòu)成了"底背離"的現(xiàn)象，它預(yù)示跌勢(shì)將盡，市場(chǎng)即將反轉(zhuǎn)向上。

　　當(dāng)出現(xiàn)"頂背離"時(shí)，我們應(yīng)該警惕漲勢(shì)將盡，及早平倉(cāng)了結(jié)；而當(dāng)市場(chǎng)處于底背離狀態(tài)時(shí)則應(yīng)考慮開(kāi)始建倉(cāng)。

　　實(shí)戰(zhàn)舉例：高金食品 在某日創(chuàng)下20.02元的新低時(shí)，其對(duì)應(yīng)的RSI(14)卻高于前一浪底，表現(xiàn)出RSI(14)與股價(jià)的走勢(shì)背離。該信號(hào)出現(xiàn)之后，市場(chǎng)發(fā)生劇烈反轉(zhuǎn)，該股一路攀升至32.53元的高位。注意，RSI(14)發(fā)生背離時(shí)處于超賣區(qū)20線以下，而處于低位的底背離一旦出現(xiàn)，www.rmkc.cn反轉(zhuǎn)向上的行情將會(huì)演繹得十分猛烈。當(dāng)該股在某日創(chuàng)下32.53元的新高時(shí)，其對(duì)應(yīng)的RSI(14)卻低于前一浪底，表現(xiàn)出RSI(14)與股價(jià)的走勢(shì)背離。該信號(hào)出現(xiàn)之后，市場(chǎng)發(fā)生劇烈反轉(zhuǎn)，該股一路下跌至21元的低位。注意，RSI(14)發(fā)生背離時(shí)處于超買區(qū)80線之上，而處于高位的頂背離一旦出現(xiàn)，反轉(zhuǎn)下跌的行情會(huì)很慘烈。

　　二、KD指標(biāo)的背離是重要趨勢(shì)轉(zhuǎn)折的先兆

　　在KD指標(biāo)中，當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格創(chuàng)出新高，但對(duì)應(yīng)的KD值卻未能創(chuàng)出新高值，這就構(gòu)成了頂背離，說(shuō)明上升趨勢(shì)已經(jīng)有發(fā)生反轉(zhuǎn)的征兆；在下降趨勢(shì)中，當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格創(chuàng)下新低，但相應(yīng)的KD值卻未能創(chuàng)出新低位，這就構(gòu)成了底背離，它同樣是下降趨勢(shì)即將反轉(zhuǎn)向上的預(yù)警信號(hào) ，也是趁低買入的有利時(shí)機(jī)。

　　在KD指標(biāo)的背離這個(gè)問(wèn)題上，與RSI的一些過(guò)濾手法相似。我們還是要去相信靠近擺動(dòng)區(qū)間極限位置的背離信號(hào)有更高的分析價(jià)值。頂背離越接近100度線的位置越可靠，反過(guò)來(lái)底背離越接近0的位置當(dāng)然越有價(jià)值。

　　實(shí)戰(zhàn)舉例：正邦科技 在創(chuàng)下21.05元的新低價(jià)時(shí)，其相對(duì)應(yīng)的KD指標(biāo)值卻明顯地高于前一個(gè)波谷，形成了價(jià)格創(chuàng)新低，而其相應(yīng)的KD值未能創(chuàng)新低的背離走勢(shì)。這是一個(gè)存在于20度線以下的背離信號(hào)，因而它顯得特別重要，預(yù)示著市場(chǎng)將有向上的大規(guī)模動(dòng)作。后來(lái)價(jià)格一路攀升，最高達(dá)到36.87元，印證了底部背離信號(hào)的重大轉(zhuǎn)折意義。而當(dāng)該股創(chuàng)下36.87元的新高時(shí)，其相對(duì)應(yīng)的KD指標(biāo)值卻明顯地低于前一個(gè)波谷，形成了價(jià)格創(chuàng)新高，而其相應(yīng)的KD值未能創(chuàng)新高的背離走勢(shì)。這是一個(gè)存在于80度線以上的背離信號(hào)，因而它顯得特別重要，預(yù)示著市場(chǎng)將有向下的大規(guī)模動(dòng)作。后來(lái)價(jià)格一路下跌，最低達(dá)到23.4元，印證了頂部背離信號(hào)的重大轉(zhuǎn)折意義。"