什么是成交量？成交量有什么作用？成交量的相關(guān)指標(biāo)又是什么？下面南方財(cái)富網(wǎng)小編為大家介紹成交量的相關(guān)指標(biāo)。
交易者經(jīng)常透過(guò)數(shù)種技術(shù)指標(biāo)來(lái)分析成交量。某些交易者追蹤成交量的5天期指數(shù)移動(dòng)平均(EMA)。它的斜率代表成交量的趨勢(shì)(參考第25與第32節(jié))。很多人也采用“量能潮”指標(biāo)(On-Balance Vilume)與“承接/出貨”指標(biāo)。
量能潮
量能潮(On-Balance Volume,簡(jiǎn)稱(chēng)OBV)是葛蘭碧設(shè)計(jì)的指標(biāo)，在New Strategyof Daily Stock Market Timing一書(shū)中有詳細(xì)的解釋。OBV最初在股票市場(chǎng)中被用來(lái)做為一種領(lǐng)先指標(biāo)，但隨后也被運(yùn)用到期貨市場(chǎng)。
OBV是一種持續(xù)累積的成交量，它的讀數(shù)每天都會(huì)升降，這取決于當(dāng)天收盤(pán)價(jià)高于或低于前一天的收盤(pán)價(jià)。如果股票價(jià)格收高，代表多頭贏得當(dāng)天的勝利：當(dāng)天的成交量加入前一天的OBV。如果股票價(jià)格收低，代表空頭贏得當(dāng)天的勝利：當(dāng)天的成交量由前一天的OBV中扣減，如果收盤(pán)價(jià)不變，OBV也保持不變。
OBV的升降經(jīng)常發(fā)生在價(jià)格的轉(zhuǎn)折之前----換言之，它是一種領(lǐng)先指標(biāo)。葛蘭碧認(rèn)為，“量是價(jià)的先行指標(biāo)”。
群眾心理
價(jià)格代表價(jià)值的共識(shí)，成交量代表市場(chǎng)參與者的情緒，它反映交易者在金錢(qián)上與情緒上的投入程度，以及輸家的痛苦程度(參考第32節(jié))。OBV(量能潮)是一種持續(xù)累積的成交量，它顯示交易者對(duì)于市場(chǎng)的投入程度，以及所涉及的情緒強(qiáng)度。
OBV創(chuàng)新高，顯示多頭的力量十足，空頭受到打擊，價(jià)格可能繼續(xù)上升。OBV創(chuàng)新低，顯示空頭的力量十足，多頭受到打擊，價(jià)格可能繼續(xù)下跌。當(dāng)OBV形態(tài)與價(jià)格形態(tài)之間發(fā)生背離的現(xiàn)象，代表群眾的情緒與群眾的價(jià)值共識(shí)之間產(chǎn)生矛盾，群眾的行為通常是以情緒----而不是理性----為主導(dǎo)，所以“量是價(jià)的先行指標(biāo)”。
交易訊號(hào)
OBV頭部與底部的形態(tài)，其重要性高于指標(biāo)讀數(shù)的絕對(duì)水準(zhǔn)。指標(biāo)讀數(shù)取決于何時(shí)開(kāi)始計(jì)算量能潮。如果OBV的升降與價(jià)格的漲跌相互配合，則當(dāng)時(shí)的趨勢(shì)受到確認(rèn)，如果價(jià)格與OBV都創(chuàng)新高，上升趨勢(shì)將繼續(xù)發(fā)展。如果價(jià)格與OBV都創(chuàng)新低，下降趨勢(shì)將繼續(xù)發(fā)展，交易的方向應(yīng)該順著OBV所確認(rèn)的趨勢(shì)。
量能潮：當(dāng)OBV的走勢(shì)與價(jià)格走勢(shì)相互配合，趨勢(shì)受到確認(rèn)。OBV的上升趨勢(shì)線A可以確認(rèn)價(jià)格的漲勢(shì)，OBV在三月份向下突破趨勢(shì)線A，這是賣(mài)出訊號(hào)。四月份出現(xiàn)兩個(gè)放空的訊號(hào)，首先，OBV與價(jià)格在四月初發(fā)生空頭背離，兩個(gè)星期之后，OBV向下跌破趨勢(shì)線B，這是第二個(gè)放空的訊號(hào)。OBV的下降趨勢(shì)線C，可以確認(rèn)價(jià)格跌勢(shì)----繼續(xù)持有空頭部位。七月份，OBV突破下降趨勢(shì)線C，回補(bǔ)空頭部位。
1.OBV創(chuàng)新高可以確認(rèn)多頭氣勢(shì)如虹。價(jià)格可能進(jìn)一步走高，這是買(mǎi)進(jìn)訊號(hào)。OBV創(chuàng)新低可以確認(rèn)空頭氣焰囂張，價(jià)格可能進(jìn)一步走低，這是放空訊號(hào)。
2.當(dāng)OBV與價(jià)格之間發(fā)生背離的現(xiàn)象，這是最強(qiáng)烈的交易訊號(hào)。如果價(jià)格上漲之后拉回，然后又翻升而創(chuàng)新高，但OBV的第二個(gè)峰位下滑，這形成空頭背離的強(qiáng)烈賣(mài)出訊號(hào)。如果價(jià)格下跌之后反www.rmkc.cn彈，然后又下滑而創(chuàng)新低，但OBV的第二個(gè)谷底墊高，這形成多頭背離的強(qiáng)烈買(mǎi)進(jìn)訊號(hào)。長(zhǎng)期背離的重要性大于短期的背離。如果背離的期間為數(shù)個(gè)星期，其訊號(hào)強(qiáng)度大于數(shù)天之內(nèi)所完成的背離。
3.假定價(jià)格處在交易區(qū)間內(nèi)，如果OBV突破之后而創(chuàng)新高，這是買(mǎi)進(jìn)訊號(hào);如果OBV突破之后而創(chuàng)新低，這是放空訊號(hào)。
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