財(cái)務(wù)報(bào)表分析指標(biāo)匯總
一、變現(xiàn)能力比率
1、流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債
2、速動(dòng)比率=(流動(dòng)資產(chǎn)-存貨)÷流動(dòng)負(fù)債
3、營(yíng)運(yùn)資本=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債
二、資產(chǎn)管理比率
1、 存貨周轉(zhuǎn)率(次數(shù))=主營(yíng)業(yè)務(wù)成本÷平均存貨
2、 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入÷平均應(yīng)收賬款
3、 營(yíng)業(yè)周期=存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)
三、負(fù)債比率
1、 產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額÷股東權(quán)益
2、 已獲利息倍數(shù)=息稅前利潤(rùn)÷利息費(fèi)用=EBIT/I
四、盈利能力比率
1、 凈資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)÷平均凈資產(chǎn)
五、杜邦財(cái)務(wù)分析體系所用指標(biāo)
1、 權(quán)益凈利率=資產(chǎn)凈利率×權(quán)益乘數(shù)=銷售凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)
2、 權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)總額/股東權(quán)益總額=1+(負(fù)債總額/股東權(quán)益總額)=1/(1-資產(chǎn)負(fù)債率)
六、上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告分析所用指標(biāo)
1、 每股收益(EPS)=(EBIT-I)(1-T)/普通股總股數(shù)=每股凈資產(chǎn)×凈資產(chǎn)收益率(當(dāng)年股數(shù)沒(méi)有發(fā)生增減變動(dòng)時(shí),后者也適用)
2、 市盈率=普通股每股市價(jià)/普通股每股收益
3、 每股股利=股利總額/年末普通股股份總數(shù)
4、 股利支付率=股利總額/凈利潤(rùn)總額=市盈率×股票獲利率(當(dāng)年股數(shù)沒(méi)有發(fā)生增減變動(dòng)時(shí),后者也適用)
5、 股票獲利率=普通股每股股利/普通股每股市價(jià) (又叫:當(dāng)期收益率、本期收益率)
6、 股利保障倍數(shù)=每股收益/每股股利
7、 每股凈資產(chǎn)=年度末股東權(quán)益/年度末普通股數(shù)
8、 市凈率=每股市價(jià)/每股凈資產(chǎn)
9、 凈資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)/年末凈資產(chǎn)
七、現(xiàn)金流量分析指標(biāo)
(一)現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)分析
1、 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)流量=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)流入-經(jīng)營(yíng)活動(dòng)流出
(二)流動(dòng)性分析(反映償債能力)
1、 現(xiàn)金到期債務(wù)比=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~/本期到期債務(wù)
2、 現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比(重點(diǎn))=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~/流動(dòng)負(fù)債(反映短期償債能力)
3、 現(xiàn)金債務(wù)總額比(重點(diǎn))=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~/債務(wù)總額
(三)獲取現(xiàn)金能力分析
1、 銷售現(xiàn)金比率=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~/銷售額
2、 每股營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量(重點(diǎn))=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~/普通股股數(shù)
3、 全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~/全部資產(chǎn)×100%
(四)財(cái)務(wù)彈性分析
1、 現(xiàn)金滿足投資比率
2、 現(xiàn)金股利保險(xiǎn)倍數(shù)(重點(diǎn))=每股經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~/每股現(xiàn)金股利
四個(gè)常用比率的關(guān)系:
資產(chǎn)負(fù)債率 = 資產(chǎn) / 負(fù)債 …… ① = 1-② = 1-1/④
資產(chǎn)權(quán)益率 = 所有者權(quán)益 / 資產(chǎn) …… ② = 1-① = 1/④
產(chǎn)權(quán)比率 = 負(fù)債 / 所有者權(quán)益 …… ③ = ④ - 1= ①×④
權(quán)益乘數(shù) = 資產(chǎn) / 所有者權(quán)益 …… ④ = 1/② =1+③ =1/(1-①)
三個(gè)指標(biāo)
1、息稅前利潤(rùn) = EBIT
2、息前稅后利潤(rùn) = EBIT(1-T)
3、息稅后利潤(rùn) = 凈利潤(rùn)
(責(zé)任編輯:張曉軒)