股票分析從量?jī)r(jià)入手

  一、量?jī)r(jià)理論基礎(chǔ)
    股票的價(jià)格和成交量是兩個(gè)最基本的要素，尋找成交量和價(jià)格之間的必然的邏輯關(guān)系，是錯(cuò)誤的思維，應(yīng)該是根據(jù)成交量和價(jià)格的變化，來分析大眾對(duì)這只票的心理和買賣意愿與買賣力道，尋找股價(jià)阻力最小的方向，從而確定該進(jìn)入市場(chǎng)還是該退出市場(chǎng)。價(jià)格的高位和低位一般都是以大換手率為標(biāo)志的，因?yàn)檫@樣才能完成籌碼的派發(fā)和收集�！　�

    如某只票一路縮量陰跌，突然某日放量上漲，說明之前陰跌時(shí)，沒人買，現(xiàn)在的放量，是買盤涌入。為什么很多股票在高位上漲時(shí)，不放量還能繼續(xù)漲呢？因?yàn)橹髁τ写罅炕I碼，散戶手里沒多少籌碼，漲，也沒人賣，所以可以縮量繼續(xù)漲，主力想怎么拉就怎么拉。放量，是有假的，主力可以對(duì)倒放出來；縮量，主力是沒有辦法做出來的。人們老是抱怨K線和成交量有騙線，那是因?yàn)樗麄冏R(shí)別不出哪些是真，哪些是假。通過量來識(shí)別K線的真?zhèn)�，也是一種看圖的方法，不參照量，光看K線，是容易被騙線迷惑的。單根量也不容易識(shí)別的，一般要通過一組量來識(shí)別。放量與縮量，通常能顯示大眾的心理或主力的心理，所以，做股票，有時(shí)只需要的K線和成交量就夠了，不需要太多的指標(biāo)。什么價(jià)漲量升、價(jià)漲量縮等等，反映的是買賣的心理狀態(tài)，也反應(yīng)了一只股票的市場(chǎng)狀態(tài)，根據(jù)這種狀態(tài)來確定可以進(jìn)入或是不可以進(jìn)入，這才是正途。如果我們以量升就推測(cè)價(jià)要漲等等，想藉此尋求其必然聯(lián)系，那是誤入歧途。大多數(shù)人喜歡看股票放量，不喜歡看縮量，其實(shí)相當(dāng)部分的人看到了“假”的，沒去看真的，“放量”只有在關(guān)鍵位置才有意義，除此之外，大多數(shù)的放量都沒意義的�！瓣P(guān)鍵位置”，主要是指關(guān)鍵的阻力位和支撐位，一旦這些關(guān)鍵位突破后，就需要看縮量了。要看阻力位和支撐位放不放量，那么這個(gè)阻力位和支撐位主要應(yīng)該以成交密集區(qū)來確定。

    下降通道中的股票，縮量陰跌，多半是有人賣，無人買，所以，縮量陰跌的票，多半還要跌。如果一旦放量，就“有可能”是新的買方力量的增強(qiáng)，真與假，又要通過以后的縮量來加以甄別價(jià)量分析，是要結(jié)合K線的所處位置來看的。　　

    換手率、漲幅、K線位置、趨勢(shì)、市場(chǎng)心理結(jié)合起來，在一定程度上能夠揣度買方和賣方誰(shuí)是主導(dǎo)�！　�

    同一種量?jī)r(jià)形態(tài)，牛市跟熊市分析的結(jié)果在很大程度上不一樣，因?yàn)槭袌?chǎng)心理不一樣；個(gè)股的量?jī)r(jià)分析跟大盤的量?jī)r(jià)分析也有不同，因?yàn)閭�(gè)股更注重控盤程度，大盤更注重大眾的參與度，更注重入市的資金量�！　�

    總之，放量有可能做假，縮量相對(duì)較真，重點(diǎn)要從縮量處分析，因?yàn)檫@是主力“不作為”的情況下的市場(chǎng)狀態(tài)，是一種相對(duì)較真實(shí)的狀態(tài)，從這里縮量來分析是因?yàn)橘I的少還是賣的少，然后再根據(jù)趨勢(shì)和K線的位置來分析主力是做多的意愿還是做空的意愿，從而決定我們是進(jìn)場(chǎng)還是觀望。當(dāng)然，縮量與放量，并不一定拿兩天來比較，更多的時(shí)候是拿兩段時(shí)間來比較。我更多的時(shí)候是比較換手率。比如，今天某只票的換手率比昨天的換手率低，就是縮量。多少算放量，多少算縮量，實(shí)際上并沒有一個(gè)可以遵循的規(guī)律，也沒有“放之四海皆真理”的絕對(duì)數(shù)據(jù)。很多時(shí)候只是一個(gè)“勢(shì)”，即放量的趨勢(shì)和縮量的趨勢(shì)，這種趨勢(shì)的把握來自于對(duì)前期走勢(shì)的整體判斷以及當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)變化狀態(tài)，還有很難說明白的市場(chǎng)心理變化。我通常是以換手率進(jìn)行研判，從換氣率來把握量的“勢(shì)”。

    具體情況要具體分析，典型的現(xiàn)象是一只股票經(jīng)過相當(dāng)長(zhǎng)一段時(shí)間的地量（換手率大多數(shù)時(shí)候小于3％）后，上漲初期需要價(jià)量配合，上漲一段后則不同了，主力控盤個(gè)股的股價(jià)往往越是上漲成交量反而萎縮了，直到再次放量上漲或高位放量滯脹時(shí)反而預(yù)示著要出貨了。股價(jià)的上漲根本沒有拋盤，因?yàn)榇蟛糠只I碼已被主力鎖定了，在沒有拋壓的情況下，股價(jià)的上漲并不需要成交量的，股價(jià)在下跌過程中不放量是正�，F(xiàn)象，實(shí)際走勢(shì)中往往出現(xiàn)無量陰跌天天跌的現(xiàn)象，只有在出現(xiàn)恐慌性拋盤之后，再次放量才會(huì)有所企穩(wěn)。其實(shí)放量下跌說明拋盤大的同時(shí)接盤也大，反而是好事，所以說頂和底都是要以放量為標(biāo)志的�！　�

    股票總是沿著阻力最小的方向運(yùn)動(dòng)。我們通過K線圖上的陰陽(yáng)K線和放大或縮小的成交量，能不能管窺阻力最小的方向呢？如果能，我想，有K線，均線，成交量就夠了，不需要太多的指標(biāo)了。一只股票量的運(yùn)行軌跡通常是：一段芝麻量，然后開始溫和放量，股價(jià)開始上漲，這個(gè)時(shí)期是吸貨過程，如果吸貨完成了，股價(jià)會(huì)向下打壓，當(dāng)再次股價(jià)向上的時(shí)候，如果放量，則不能判斷主力是否吸貨完畢，如果是縮量上漲，那就是沒有拋盤了，那么股價(jià)就會(huì)沿這個(gè)阻力最小的方向運(yùn)動(dòng)，當(dāng)漲一定程度后，放量滯漲，股價(jià)向上的阻力大，向下的阻力小，股價(jià)向下運(yùn)行的可能性是很大的，然后常常會(huì)縮量陰跌，這時(shí)候的縮量，通常是因?yàn)闆]有接盤，直到出現(xiàn)恐慌性拋盤后放量，才會(huì)是底，這時(shí)候的放量表明拋盤大，接盤也大，如果接盤不大，拋盤怎么成交呢。這時(shí)候，底部區(qū)域已經(jīng)悄然到來。然后又重復(fù)以上過程。

    成交量的放大，是表示分歧很大。可能是：

    1、大眾不看好，拋，少數(shù)人看好，接。（類似于主力接盤）；

    2、少數(shù)人不看好，拋，大眾看好，接�。�類似于主力誘多出貨）。

    需要說明的是，對(duì)于大多數(shù)的股票而言，搏奕的對(duì)象是散戶（大眾）跟主力（少數(shù)），所以，你只有確認(rèn)了是散戶在進(jìn)，才能說“大眾看好”，也只有確認(rèn)了散戶在拋，才能說“大眾不看好”。

    股票的拋盤壓力的大小，主要是以成交量來看，輔之以價(jià)格參照，主力做多與做空的意愿，主要以價(jià)格走勢(shì)來看，輔之以成交量來參照，并不能單純的都以價(jià)格為主或者單純的以成交量為主來分析一只股票。主導(dǎo)思想是尋找“阻力最小的方向”，當(dāng)然，在這個(gè)指導(dǎo)思想下，不同的人，會(huì)有不同的感悟的。

     買入的方式通常是兩種，一種是在股票突破時(shí)買入；另一種方式是在低位向上轉(zhuǎn)折時(shí)買入。突破買入主要是在突破了阻力位后的買入方式，追漲停也屬于突破買入，看好殺入幾十萬手就封停的股票，因?yàn)樗�表明沒多少人賣，少量的單就能封停。它已經(jīng)反映出了買賣力道。小單封停，跟縮量上漲在本質(zhì)上是一個(gè)道理。轉(zhuǎn)折點(diǎn)買入適合于波段操作。

    幾點(diǎn)說明：

    ①、成交量可用換手率來衡量，換手率是一個(gè)很好的指標(biāo)。

    ②、下跌破位不需要成交量，是因?yàn)闆]有人買。拋盤的見當(dāng)下價(jià)位沒人買，就繼續(xù)往下面的價(jià)位打。量?jī)r(jià)的分析，是要結(jié)合市場(chǎng)心理才行，對(duì)股票的分析，如果脫離了市場(chǎng)心理，就是形而上學(xué)。

    ③、股價(jià)與成交量沒有必然的聯(lián)系，我們應(yīng)該是根據(jù)在某個(gè)價(jià)位，出現(xiàn)什么樣的成交量，然后看能不能確定股價(jià)阻力最小的方向。

    ④、“成交量跟隨趨勢(shì)”，是要根據(jù)K線的位置來看的，成交量與股價(jià)的趨勢(shì)是“背離－同步－背離－同步”的節(jié)奏。

    ⑤、成交量的遞增說明控盤較好，但該股票安不安全，還要看股價(jià)所處位置。暴增的原因很多，很多人都會(huì)找出很多原因的，記得有位大師說過，尋找原因和解釋市場(chǎng)是無意義的。

    量?jī)r(jià)理論基礎(chǔ)：

“成交量跟隨趨勢(shì)”是道氏理論的前提之一。美國(guó)的卡西迪研究員對(duì)此作出了深刻的研究。研究結(jié)論大概如下：在多頭市場(chǎng)中，成交量應(yīng)當(dāng)跟隨主要趨勢(shì)的發(fā)展而遞增，簡(jiǎn)單的說，就是上漲放量；與主要趨勢(shì)向逆的成交量發(fā)展應(yīng)該是遞減的，也就是說下跌縮量。所以在上漲過程中，當(dāng)股價(jià)有了一定漲幅的時(shí)候，通常會(huì)回調(diào)一下，有時(shí)候是主力震倉(cāng)，這時(shí)候，回調(diào)應(yīng)該是縮量的。但是，大家特別要注意這個(gè)“但是”，成交量的上漲特別要注意上漲的形態(tài)，要區(qū)分“遞增”與“暴增”的區(qū)別，因?yàn)椋�這個(gè)對(duì)后續(xù)趨勢(shì)的影響是截然不同的。上面所說的“成交量跟隨趨勢(shì)”僅僅局限于“遞增”的情況。  

    二、成交量分析

    一般人說股理，幾乎都說到了量能。因?yàn)榱渴亲钪苯觽鬟_(dá)的信息就是人與人之間的博弈過程。

 
    上圖所示，我們看到A點(diǎn)當(dāng)日放出了一根量能，量能的產(chǎn)生一定是由多空雙方共同產(chǎn)生的，有買必定有賣，有賣必定有買，這是個(gè)雙向的成交量。而此處的放量基本就說明了此處出現(xiàn)了多空雙方的爭(zhēng)峙。那么此時(shí)多空雙方對(duì)戰(zhàn)后的結(jié)果是什么呢？后面的B點(diǎn)K線震蕩均在當(dāng)日收盤價(jià)上方進(jìn)行，即表示在A處充當(dāng)多頭量能的資金，通過幾個(gè)交易日后，仍處于贏利狀態(tài)，那么此時(shí)說明了A點(diǎn)的多頭力量此時(shí)就是這場(chǎng)博弈競(jìng)局的勝者，而后的上漲也充分說明了多頭力量勝者的現(xiàn)實(shí)！當(dāng)通過B點(diǎn)的震蕩，從成交量獲知了A點(diǎn)多空雙方博弈的勝者為多頭，則實(shí)戰(zhàn)操作中也可以跟隨進(jìn)入，此時(shí)就能跟隨多頭獲取更豐厚的利潤(rùn)。

    大家都開始逐漸清楚了如何通過量能發(fā)現(xiàn)博弈的勝者，而使自己的操作也獲勝了。其實(shí)這個(gè)關(guān)系就是量能突破關(guān)系。即后面的走勢(shì)證明了前面介入的資金為贏利資金。那么我們的選擇介入點(diǎn)應(yīng)該是什么時(shí)候最好呢？再來看下面的圖例：

    從上圖我們可以看到，量能平臺(tái)突破后，股票橫盤的時(shí)間比較長(zhǎng)，如果較早介入的話，則需要忍耐非常長(zhǎng)的時(shí)間，就算后面真能賺錢，估計(jì)也會(huì)有大部分投資者因無法預(yù)知后面走勢(shì)而產(chǎn)生信心動(dòng)搖，導(dǎo)致本來贏利的操作仍然功虧一簣。所以選擇一個(gè)較好的突破點(diǎn)介入，才能真正在短期內(nèi)快速贏利！

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