MACD指標概述
MACD稱為指數(shù)平滑異同移動平均線(Moving Average Convergence and Divergence)。是從雙移動平均線發(fā)展而來的,由快的移動平均線減去慢的移動平均線, MACD的意義和雙移動平均線基本相同, 但閱讀起來更方便。
當MACD從負數(shù)轉(zhuǎn)向正數(shù),是買的信號。當MACD從正數(shù)轉(zhuǎn)向負數(shù),是賣的信號。當MACD以大角度變化,表示快的移動平均線和慢的移動平均線的差距非常迅速的拉開,代表了一個市場大趨勢的轉(zhuǎn)變。MACD是Geral Appel 于1979年提出的,它是一項利用短期(常用為12日)移動平均線與長期(常用為26日)移動平均線之間的聚合與分離狀況,對買進、賣出時機作出研判的技術(shù)指標。
在現(xiàn)有的技術(shù)分析軟件中,MACD常用參數(shù)是快速平滑移動平均線為12,慢速平滑移動平均線參數(shù)為26。此外,MACD還有一個輔助指標——柱狀線(BAR)。在大多數(shù)技術(shù)分析軟件中,柱狀線是有顏色的,在低于0軸以下是綠色,高于0軸以上是紅色,前者代表趨勢較弱,后者代表趨勢較強。
二、使用MACD指標所應(yīng)當遵循的基本原則
1.當DIF和DEA處于0軸以上時,屬于多頭市場,DIF線自下而上穿越DEA線時是買入信號。DIF線自上而下穿越DEA線時,如果兩線值還處于0軸以上運行,僅僅只能視為一次短暫的回落,而不能確定趨勢轉(zhuǎn)折,此時是否賣出還需要借助其他指標來綜合判斷。
2.當DIF和DEA處于0軸以下時,屬于空頭市場。DIF線自上而下穿越DEA線時是賣出信號,DIF線自下而上穿越DEA線時,如果兩線值還處于0軸以下運行,僅僅只能視為一次短暫的反彈,而不能確定趨勢轉(zhuǎn)折,此時是否買入還需要借助其他指標來綜合判斷。
3.柱狀線收縮和放大。一般來說,柱狀線的持續(xù)收縮表明趨勢運行的強度正在逐漸減弱,當柱狀線顏色發(fā)生改變時,趨勢確定轉(zhuǎn)折。但在一些時間周期不長的MACD指標使用過程中,這一觀點并不能完全成立。
4.形態(tài)和背離情況。MACD指標也強調(diào)形態(tài)和背離現(xiàn)象。當形態(tài)上MACD指標的DIF線與MACD線形成高位看跌形態(tài),如頭肩頂、雙頭等,應(yīng)當保持警惕;而當形態(tài)上MACD指標DIF線與MACD線形成低位看漲形態(tài)時,應(yīng)考慮進行買入。在判斷形態(tài)時以DIF線為主,MACD線為輔。當價格持續(xù)升高,而MACD指標走出一波比一波低的走勢時,意味著頂背離出現(xiàn),預(yù)示著價格將可能在不久之后出現(xiàn)轉(zhuǎn)頭下行,當價格持續(xù)降低,而MACD指標卻走出一波高于一波的走勢時,意味著底背離現(xiàn)象的出現(xiàn),預(yù)示著價格將很快結(jié)束下跌,轉(zhuǎn)頭上漲。
5.牛皮市道中指標將失真。當價格并不是自上而下或者自下而上運行,而是保持水平方向的移動時,我們稱之為牛皮市道,此時虛假信號將在MACD指標中產(chǎn)生,指標DIF線與MACD線的交叉將會十分頻繁,同時柱狀線的收放也將頻頻出現(xiàn),顏色也會常常由綠轉(zhuǎn)紅或者由紅轉(zhuǎn)綠,此時MACD指標處于失真狀態(tài),使用價值相應(yīng)降低。
6、用DIF的曲線形狀進行分析,主要是利用指標相背離的原則。具體為:如果DIF的走向與股價走向相背離,則是采取具體行動的時間。但是,根據(jù)以上原則來指導(dǎo)實際操作,準確性并不能令人滿意。經(jīng)過實踐、摸索和總結(jié),綜合運用5日、10日均價線,5日、10日均量線和MACD結(jié)合使用,其準確性大為提高。
(南方財富網(wǎng)SOUTHMONEY.COM)(責任編輯:張曉軒)