1.當(dāng)DIF由下向上突破DEA,形成黃金交叉,既白色的DIF上穿黃色的DEA形成的交叉。同時(shí)BAR(綠柱線)縮短,為買入信號。
2.當(dāng)DIF由上向下突破DEA,形成死亡交叉,既白色的DIF下穿黃色的DEA形成的交叉。同時(shí)BAR(紅柱線)縮短,為賣出信號。
3.頂背離:當(dāng)股價(jià)指數(shù)逐波升高,而DIF及DEA不是同步上升,而是逐波下降,與股價(jià)走勢形成頂背離。預(yù)示股價(jià)即將下跌。如果此時(shí)出現(xiàn)DIF兩次由上向下穿過DEA,形成兩次死亡交叉,則股價(jià)將大幅下跌。
4.底背離:當(dāng)股價(jià)指數(shù)逐波下行,而DIF及DEA不是同步下降,而是逐波上升,與股價(jià)走勢形成底背離,預(yù)示著股價(jià)即將上漲。如果此時(shí)出現(xiàn)DIF兩次由下向上穿過DEA,形成兩次黃金交叉,則股價(jià)即將大幅度上漲。
MACD指標(biāo)主要用于對大勢中長期的上漲或下跌趨勢進(jìn)行判斷,當(dāng)股價(jià)處于盤局或指數(shù)波動不明顯時(shí),MACD買賣信號較不明顯。當(dāng)股價(jià)在短時(shí)間內(nèi)上下波動較大時(shí),因MACD的移動相當(dāng)緩慢,所以不會立即對股價(jià)的變動產(chǎn)生買賣信號。
MACD主要是利用長短期的二條平滑平均線,計(jì)算兩者之間的差離值,作為研判行情買賣之依據(jù)。MACD指標(biāo)是基于均線的構(gòu)造原理,對價(jià)格收盤價(jià)進(jìn)行平滑處理(求出算術(shù)平均值)后的一種趨向類指標(biāo)。它主要由兩部分組成,即正負(fù)差(DIF)、異同平均數(shù)(DEA),其中,正負(fù)差是核心,DEA是輔助。DIF是快速平滑移動平均線(EMA1)和慢速平滑移動平均線(EMA2)的差。
在現(xiàn)有的技術(shù)分析軟件中,MACD常用參數(shù)是快速平滑移動平均線為12,慢速平滑移動平均線參數(shù)為26。此外,MACD還有一個(gè)輔助指標(biāo)——柱狀線(BAR)。在大多數(shù)技術(shù)分析軟件中,柱狀線是有顏色的,在低于0軸以下是綠色,高于0軸以上是紅色,前者代表趨勢較弱,后者代表趨勢較強(qiáng)。
下面我們來說一下使用MACD指標(biāo)所應(yīng)當(dāng)遵循的基本原則:
1.當(dāng)DIF和DEA處于0軸以上時(shí),屬于多頭市場,DIF線自下而上穿越DEA線時(shí)是買入信號。DIF線自上而下穿越DEA線時(shí),如果兩線值還處于0軸以上運(yùn)行,僅僅只能視為一次短暫的回落,而不能確定趨勢轉(zhuǎn)折,此時(shí)是否賣出還需要借助其他指標(biāo)來綜合判斷。
2.當(dāng)DIF和DEA處于0軸以下時(shí),屬于空頭市場。DIF線自上而下穿越DEA線時(shí)是賣出信號,DIF線自下而上穿越DEA線時(shí),如果兩線值還處于0軸以下運(yùn)行,僅僅只能視為一次短暫的反彈,而不能確定趨勢轉(zhuǎn)折,此時(shí)是否買入還需要借助其他指標(biāo)來綜合判斷。
3.柱狀線收縮和放大。一般來說,柱狀線的持續(xù)收縮表明趨勢運(yùn)行的強(qiáng)度正在逐漸減弱,當(dāng)柱狀線顏色發(fā)生改變時(shí),趨勢確定轉(zhuǎn)折。但在一些時(shí)間周期不長的MACD指標(biāo)使用過程中,這一觀點(diǎn)并不能完全成立。
4.形態(tài)和背離情況。MACD指標(biāo)也強(qiáng)調(diào)形態(tài)和背離現(xiàn)象。當(dāng)形態(tài)上MACD指標(biāo)的DIF線與MACD線形成高位看跌形態(tài),如頭肩頂、雙頭等,應(yīng)當(dāng)保持警惕;而當(dāng)形態(tài)上MACD指標(biāo)DIF線與MACD線形成低位看漲形態(tài)時(shí),應(yīng)考慮進(jìn)行買入。在判斷形態(tài)時(shí)以DIF線為主,MACD線為輔。當(dāng)價(jià)格持續(xù)升高,而MACD指標(biāo)走出一波比一波低的走勢時(shí),意味著頂背離出現(xiàn),預(yù)示著價(jià)格將可能在不久之后出現(xiàn)轉(zhuǎn)頭下行,當(dāng)價(jià)格持續(xù)降低,而MACD指標(biāo)卻走出一波高于一波的走勢時(shí),意味著底背離現(xiàn)象的出現(xiàn),預(yù)示著價(jià)格將很快結(jié)束下跌,轉(zhuǎn)頭上漲。
5.牛皮市道中指標(biāo)將失真。當(dāng)價(jià)格并不是自上而下或者自下而上運(yùn)行,而是保持水平方向的移動時(shí),我們稱之為牛皮市道,此時(shí)虛假信號將在MACD指標(biāo)中產(chǎn)生,指標(biāo)DIF線與MACD線的交叉將會十分頻繁,同時(shí)柱狀線的收放也將頻頻出現(xiàn),顏色也會常常由綠轉(zhuǎn)紅或者由紅轉(zhuǎn)綠,此時(shí)MACD指標(biāo)處于失真狀態(tài),使用價(jià)值相應(yīng)降低。
用DIF的曲線形狀進(jìn)行分析,主要是利用指標(biāo)相背離的原則。具體為:如果DIF的走向與股價(jià)走向相背離,則是采取具體行動的時(shí)間。但是,根據(jù)以上原則來指導(dǎo)實(shí)際操作,準(zhǔn)確性并不能令人滿意。經(jīng)過實(shí)踐、摸索和總結(jié),綜合運(yùn)用5日、10日均價(jià)線,5日、10日均量線和MACD,其準(zhǔn)確性大為提高。
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