銀行保本理財(cái)正退出舞臺(tái) 中小銀行理財(cái)市將何去何從？(2)

　　中低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品投訴增多

　　“當(dāng)時(shí)我說(shuō)買的時(shí)候不會(huì)賠錢，但買了已經(jīng)快5個(gè)月了。更別說(shuō)收益了，本金一直在虧損”，5月初，北京市民胡女士購(gòu)買了一款風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)為R2(穩(wěn)健型)的凈值型理財(cái)產(chǎn)品，目前處于浮虧狀態(tài)。胡女士認(rèn)為該產(chǎn)品涉嫌虛假宣傳，遂投訴。

　　今年5月以來(lái)，銀行理財(cái)產(chǎn)品投訴量居高不下，且集中在風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為R2的中低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品上。投訴原因是產(chǎn)品涉嫌虛假宣傳。其背后反映出來(lái)的，不僅是投資者對(duì)“本息保護(hù)”的執(zhí)著，還有目前對(duì)投資者的教育不到位，金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)不完善。

　　“風(fēng)險(xiǎn)水平為R2的金融產(chǎn)品，即‘穩(wěn)健’產(chǎn)品，從產(chǎn)品描述來(lái)看并不盈虧平衡，但損失的概率通常非常小。但當(dāng)出現(xiàn)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，如今年債券市場(chǎng)大幅回調(diào)，這些產(chǎn)品仍將遭受損失。對(duì)此，銀行在投資者購(gòu)買時(shí)，應(yīng)及時(shí)向投資者披露相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)，不得故意隱瞞、暗示保本等違規(guī)操作。而對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)，我們也需要學(xué)會(huì)接受收益率高風(fēng)險(xiǎn)高的事實(shí)。”應(yīng)該用成語(yǔ)來(lái)表達(dá)。

　　“《實(shí)施辦法》的頒布再次強(qiáng)調(diào)了對(duì)金融消費(fèi)者權(quán)益的保護(hù)，這表明了監(jiān)管部門的重要性。”麻袋研究所高級(jí)研究員蘇曉瑞表示，下一步，銀行業(yè)機(jī)構(gòu)應(yīng)梳理內(nèi)部工作人員是否理財(cái)產(chǎn)品銷售過(guò)程中的“負(fù)責(zé)任”，即向投資者說(shuō)明“賣方負(fù)責(zé)，買方負(fù)責(zé)”。

　　此外，有專家建議，銀行理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)有待進(jìn)一步細(xì)化。中國(guó)銀行國(guó)際金融研究所高級(jí)研究員李培嘉在接受采訪時(shí)表示，“要進(jìn)一步細(xì)化金融產(chǎn)品和投資者的風(fēng)險(xiǎn)類別，實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)對(duì)接和匹配，避免向風(fēng)險(xiǎn)承受能力低的客戶介紹高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品。此外，銀行還應(yīng)做好風(fēng)險(xiǎn)提示和風(fēng)險(xiǎn)教育，加強(qiáng)內(nèi)部操作風(fēng)險(xiǎn)控制

　　目前，在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)細(xì)化方面，交通銀行此前發(fā)布了新版《投資者風(fēng)險(xiǎn)提示調(diào)整等級(jí)名稱及說(shuō)明表》，將銀行理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)分為六個(gè)等級(jí)，并指出，購(gòu)買最高級(jí)別激進(jìn)產(chǎn)品的客戶“可能會(huì)損失全部投資本金和任何因投資而造成的損失的最壞情況下的損害賠償責(zé)任”。