銀行保本理財正退出舞臺 中小銀行理財市將何去何從？

　　銀行保本理財正在退出歷史舞臺。交通銀行、郵政儲蓄銀行、杭州銀行、興業(yè)銀行等銀行在半年報中披露，保本理財已清理完畢。此外，截至今年7月底，銀行理財數(shù)據(jù)也顯示，渤海銀行、浙商銀行、廣發(fā)銀行、華夏銀行等保本理財產(chǎn)品數(shù)量和規(guī)模余額均為零。

　　除了“保本付息”難求外，銀行理財產(chǎn)品收益率年初以來不斷下降，不僅不再是穩(wěn)健投資者的“甜點”，而且屢遭投訴。正如業(yè)內(nèi)所說，投資者教育任重道遠。

　　9月18日，中國人民銀行發(fā)布《中國人民銀行金融消費者權(quán)益保護實施辦法》(以下簡稱《實施辦法》)，稱銀行和支付機構(gòu)不得明示或者暗示擔保本金，無風險或收益有保證，且不保證未來效果、收益或相關(guān)條件下非保本投資理財產(chǎn)品的證明性承諾。

　　一方面是投資者教育，另一方面是金融消費者保護。如何將兩者結(jié)合起來，共同推進，無疑是銀行業(yè)機構(gòu)下一步資產(chǎn)管理業(yè)務轉(zhuǎn)型的“必修課”。同時，值得注意的是，隨著銀行理財方式的轉(zhuǎn)變和高成本負債的壓力下降，不少銀行面臨著更大的攬存壓力。

　　多家銀行保本理財清算

　　從半年報和金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)來看，不少銀行實現(xiàn)了保本理財金額和規(guī)模余額的清理。此外，截至今年7月底，民生銀行僅有1款保本理財產(chǎn)品，規(guī)模余額2億元;中國光大銀行和中信銀行分別有2款產(chǎn)品，截至7月底，股票規(guī)模分別為3.48億元和21億元。

　　近日，中國銀行業(yè)協(xié)會專職副會長潘光偉表示，今年上半年，銀行保本理財余額和嵌套投資理財產(chǎn)品規(guī)模分別比新規(guī)發(fā)布時下降62%和31%。

　　“事實上，自2018年新《資產(chǎn)管理條例》發(fā)布以來，保本理財產(chǎn)品已經(jīng)開始退出。雖然今年受疫情影響，新資產(chǎn)管理條例過渡期延長一年，但銀行業(yè)機構(gòu)加大了對新確認庫存產(chǎn)品的清倉力度，中國人民銀行智庫高級研究員應錫文在接受采訪時表示：“這只是對新資產(chǎn)管理條例要求的積極回應。”。

　　從不同類型銀行的角度發(fā)現(xiàn)，不同銀行保本理財和退款情況存在較大差異。主要表現(xiàn)在大型國有銀行普遍落后于中小銀行。

　　根據(jù)半年報數(shù)據(jù)顯示，截至今年上半年末，農(nóng)行和建行在保本融資規(guī)模上排名前兩位。其中，農(nóng)行保本理財產(chǎn)品規(guī)模和比例較高，占比15.42%，為3028.36億元，較2019年末微增0.52%;中國建設銀行保本理財規(guī)模1869.48億元，占比10.43%，較2019年末增長5.71%。

　　相反，則是中小銀行壓力下降較大。2020年上半年，鄭州銀行、招商銀行、平安銀行的保本理財規(guī)模分別下降54.92%、40.55%和39.3%。