銀行保本理財(cái)正退出舞臺(tái) 中小銀行理財(cái)市將何去何從？(3)

　　中小銀行存款壓力較大

　　在采訪中發(fā)現(xiàn)，銀行融資市場(chǎng)正在發(fā)生一些變化。近日，在新產(chǎn)品下架后，近期智能存款的庫(kù)存產(chǎn)品頻頻退市。此外，以大額存單和結(jié)構(gòu)性存款為代表的高利率金融產(chǎn)品利率也在下降。

　　李培嘉說(shuō)，“智能存款利率水平作為一種“檔案化利率”產(chǎn)品，明顯超過(guò)了同期市場(chǎng)的存款利率上限，這大大增加了中小銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)和債務(wù)成本，因此，有必要減輕壓力。”。數(shù)據(jù)顯示，截至今年8月底，與趕上壓降計(jì)劃的2019年12月《自律協(xié)議》生效日相比，早提定期存款的含息產(chǎn)品降幅為38%。此外，今年8月，結(jié)構(gòu)性存款擔(dān)保收益率為1.22%，比提出自律舉措前2019年底的保障收益率低1.21個(gè)百分點(diǎn)。

　　據(jù)分析，過(guò)去中小銀行一直依靠“變相高利率”吸引存款。目前，隨著資本性金融管理和智能存款逐步退出，結(jié)構(gòu)性存款和大額存單利率不斷下降，銀行需要真正提高基礎(chǔ)服務(wù)質(zhì)量，優(yōu)化債務(wù)結(jié)構(gòu)，構(gòu)建差異化競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

　　“今年，銀行融資資金出現(xiàn)“動(dòng)”的趨勢(shì)。一是資金流向股市的資金會(huì)更多，二是資金回報(bào)不同的銀行之間流動(dòng)，“李培嘉認(rèn)為，雖然市場(chǎng)資金供應(yīng)相對(duì)充裕，但部分銀行，特別是中小銀行，面臨著更大的存款收取壓力，銀行負(fù)債成本也較大。”實(shí)際上已經(jīng)增加了。

　　據(jù)應(yīng)錫文介紹，銀行債務(wù)方面的壓力顯然是“結(jié)構(gòu)性的”。大型銀行網(wǎng)點(diǎn)分布廣，品牌效應(yīng)好，存款壓力相對(duì)較小;而中小銀行存款壓力相對(duì)較大，因此，其自然劣勢(shì)應(yīng)正視。